A股5月04日複盤今日短線市場持續火爆，漲停或漲超10%的個股再度接近百家
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今日共82股漲停，連闆股總數19隻，上一交易日共92股漲停，漲停股晉級率20.65%（不含ST股、退市股及未開闆新股）。個股延續節前大漲态勢，逾百股漲停或漲超10%，連闆股家數創下今年新高。強勢個股集中在傳媒與電商方向，中國科傳15天8闆、南方傳媒9天7闆、焦點科技10天6闆。闆塊方面，人工智能大幅分化，缺乏業績支撐的CPO、大模型、服務器等分支掉隊，活躍資金向業績超預期的遊戲、傳媒彙集。“/中/特/股/+/一/帶/一/路/”方向在五一假期中獲券商一緻力薦，中國銀行、中國建築、中國平安等藍籌權重表現亮眼。
截至收盤，滬指漲0.82%，深成指跌0.57%，創業闆指跌1.16%。北向資金全天淨賣出14.38億元，其中滬股通淨買入19.45億元，深股通淨賣出33.83億元。滬深股通今日小幅淨賣出，貴州茅台淨買入居首，格力電器淨賣出居首。闆塊主力資金方面，保險闆塊主力資金淨流入居首。期指持倉方面，IF期指主力合約多頭減倉數量大于空頭。龍虎榜方面，華建集團獲四家機構買入超億元，遙望科技獲機構買入近億元，分衆傳媒、寶通科技均遭機構賣出一線遊資席位買入。滬深股通兩市前十大成交中淨賣出個股居多，跌停的格力電器淨賣出居首，遭北向資金淨賣出11.2億，中國平安、甯德時代淨賣出分居二、三位。淨買入方面，貴州茅台淨買入居首，獲北向資金淨買入14.34億，這是自1月30日後該股再度獲北向資金淨買入超10億。工業富聯、邁瑞醫療淨買入分居二、三位。
龍虎榜機構榜活躍度有所下降，AI概念股買入方面，華建集團獲四家機構買入超億元，遙望科技獲機構買入近億元，今日再創曆史新高的劍橋科技獲機構買入超7000萬，該股上個交易日獲機構買入1.2億，遊族網絡遭機構激烈博弈；賣出方面，分衆傳媒遭機構賣出1.92億，寶通科技遭機構賣出超7000萬，内蒙新華遭機構賣出超3000萬。其他個股方面，濰柴動力獲機構買入超7000萬，青松建化、建發股份均遭機構激烈博弈，芯片股聚辰股份遭機構賣出超9000萬。一線遊資活躍度一般，買賣個股以AI方向爲主，其中遊族網絡獲一家遊資席位買入1.02億，一家遊資席位賣出超6000萬；劍橋科技遭一家遊資席位賣出超7000萬，一家遊資席位買入超4000萬；遭機構賣出的寶通科技和分衆傳媒分别獲一家遊資席位買入超7000萬和6000萬。
大盤全天震蕩分化，滬指延續反彈，創業闆指迎來調整。盤面上，傳媒、遊戲股再掀漲停潮，世紀天鴻、中信出版、中文傳媒、中國科傳等近30股漲停。大金融股全天強勢，民生銀行午後漲停，中國銀行、中國太保、長江證券漲超7%。中藥股震蕩走高，江中藥業、葵花藥業、華潤三九等漲停。中字頭、/一/帶/一/路/概念股一度沖高，中鋼國際、中糧資本、秦港股份等漲停。下跌方面，半導體闆塊陷入調整，聚辰股份、生益電子跌超10%。總體上個股漲多跌少，兩市超2800隻個股上漲。滬深兩市今日成交額億，較上個交易日放量548億，其中滬指今日放量明顯。闆塊方面，傳媒、手機遊戲、服裝家紡、中藥等闆塊漲幅居前，旅遊、CPO、半導體、PCB概念等闆塊跌幅居前。
五一長假前連續高潮的遊戲、傳媒闆塊人氣火爆依舊，長江傳媒以一字漲停姿态晉級3連闆，中文傳媒、城市傳媒、皖新傳媒、掌閱科技、三七互娛、巨人網絡2連闆，中國科傳15天8闆，南方傳媒9天7闆，中國出版8天5闆，新華文軒6天4闆，山東出版4天3闆，川網傳媒、光線傳媒、唐德影視、掌趣科技、天舟文化等多家個股漲超10%。傳媒和遊戲闆塊一季報業績總體表現超出市場預期，未來業績有望率先受益AI落地目前也成爲市場共識，影視及出版類公司的IP版權未來變現或重估的進程或将成爲未來的主要看點。
點評：從 2023年Q1傳媒行業的基金配置水平看，傳媒行業機構配置和估值均處于曆史較低水平，随着消費娛樂需求的複蘇，疊加AIGC 概念的火熱，遊戲、出版、廣告營銷、數字媒體、影視院線領域等方向都是資金所關注的核心。
而從市場的角度來看，以傳媒爲代表的AI應用端仍是延續性最好的方向， 闆塊核心标的更是不斷向上創新高，賺錢效應也進一步擴散至後排。值得一提的是，除了應用端的傳媒方向，AI産業鏈中的其餘細分卻仍處于分歧整理的過程中，故AI内部的分化也加劇了資金向傳媒闆塊進行追價抱團，從而導緻了傳媒娛樂方向出現了逼空式的上漲。但需注意的是，傳媒股在連續兩日漲停潮後，短期情緒趨于高潮，後續仍需留意短期一緻性過高而導緻的降溫風險。
從國内和歐盟的相關監管提案/征求意見的思路來看，數據/版權方在人工智能中的重要地位得到認可，其權益也獲得進一步保護。目前來看，海外及國内都開始了“模型大戰”，巨頭互聯網公司、創業企業、上市公司均進入戰局。而各家模型廠商的數量越多、競争越激烈，也都将有利于上遊版權和數據資源方。在此階段，擁有版權和數據資源優勢的相關公司其資源價值将重估。
AIGC和電商闆塊同樣強者恒強，焦點科技10天6闆，返利科技5天3闆，漢儀股份20CM2連闆，遙望科技2連闆，中科信息、萬興科技、奧雅股份、寶蘭德等漲超10%。華泰證券研報指出，以ChatGPT爲代表的AIGC工具在語言理解、文本創建、圖片識别、創意繪畫等方面的能力不斷突破，這與電商行業的發展要素高度契合，可以實現行業全階段賦能。行業預測未來5年内，約30%的圖片都将由AIGC驅動，而電商作爲圖片消費大行業，AIGC在其中将大有可爲。
大金融、/一/帶/一/路/兩大/中/特/估/核心闆塊漲勢火熱，秦港股份、廣深鐵路2連闆，中鋼國際、中國重汽、青松建化漲停，中船科技、中國建築、中國核建、中國重工等漲超6%。大金融闆塊中民生銀行、中糧資本漲停，中國太保大漲9%，中國銀行、中信銀行、中國人保、新華保險、交通銀行大漲超6%。華夏基金認爲，今年是國企改革三年行動方案收官後的首年，新一輪國企改革藍圖已經全面鋪開。國央企的經營指标體系經曆了由“兩利一利”到“一利五率”的持續優化過程。本次調整最大的變化是用ROE 替代營收利潤率，增加對現金流的要求，以便能夠更好的反映企業盈利質量，這一考核指标的改變将有利于持續促進國有企業經營管理能力的提升。