A股8月01日前瞻 8月的重點是在低位尋找确定性增量
閱讀蘊藏着無盡可能，有益于明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
8月的重點是在低位尋找确定性增量。随着近期政策頻發，助力我國經濟在新常态下保持平穩運行的良好态勢，疊加宏觀經濟預期回暖，提振投資者信心。實質性利好有望帶動增量資金進入市場，結束A股磨底，市場震蕩向上。在政策利好的驅動下，提振投資者情緒，市場有望震蕩向上。具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績，好業績是不褪色的投資理念。在低位找确定性增量，即業績持續複蘇+受益于政策利好是8月配置主要方向。投資策略應當聚焦受益于政策助力闆塊裏的低估值價值股+成長型價值股。8月建議戰略性布局/中/特./*/.估/.、數字經濟、消費等闆塊裏的價值股。
既然行情定性爲中線轉向，那意味着這一輪的反彈行情可能是季度級别的，就會有季度級别的主導多行業方向。因此，從當前強勢表現的方向中，或者是有資金流入成爲潛在接力方向的行業，将會是目前主要關注的。從資金參與的情況來看，認爲地産鏈目前是比較強勢力的，再結合資金流表現預計下半場接力機會可能會出現在家電；另一個則是汽車鏈，可能會延續6月份無人駕駛炒作休整到位之後，汽車鏈同樣會有望走出中線行情。
當前，銀行闆塊PB估值及機構持倉比例均處于曆史低位，股息率較高，使得安全邊際較高。7月下旬，重要部門會議提出“要活躍資本市場，提振投資者信心。”股市情緒有望明顯好轉。此外，重要部門會議提出，适時調整優化房地産政策，房地産政策或進一步放松，有望提振按揭需求，緩解銀行的房企貸款不良壓力。2023年初以來，銀行股價表現分化較大，招行、甯波以及江浙優質銀行股價表現相對低迷，估值處于近年低位。甯波等城商行按揭貸款占比較低，受可能的存量按揭利率下調影響小，此外，江浙城投債務擔憂小。積極看多估值處于低位、高ROE且成長性突出的優質銀行。
<tt_keyword_ad data-title=\“金融業\“ data-tag=\“精品推薦\“ data-type=\“1\“ data-value=\“1925\“></tt_keyword_ad>
市場明顯升溫了，一反前兩個月的低迷狀态，連續拉升。繼上周的重要會議提出“活躍資本市場”之後，各種利好消息不斷配合出台，沒反應就繼續出利好，行情終于出現了。政策底、估值底、情緒底、經濟底，幾個底共振，隻要市場信心恢複，向上爆發的力度就不會太小。上周一個缺口，周一早盤又是一個缺口，盤中調整，留了一個點沒完全回補。周一的上影線較長，不排除明天順勢回補早盤缺口的可能性，但上周那個缺口，大概率是個突破型缺口，如果市場已經升溫，這個缺口估計不會馬上回補了。
市場的悲觀情緒正在改變，盤面量價齊升，如果是一輪像樣的行情，股指可能會回調确認，但不會逗留太久。石油、豬肉價格最近異動，豬油聯動會推動CPI上行，實際利率下降有利于A股行情向上展開。忽略大盤的短線波動，坐穩。
經濟有望築底反彈，庫存周期對經濟有支撐。需求端低點已過，金九銀十決定恢複斜率。海外緊縮收尾，M聯儲9月暫停加息的概率較大，後續人民币貶值壓力有望進一步緩和，三季度國内貨币與信用“雙寬”可期。尋找積極因素，布局進攻品種，券商+/中/特./*/.估/.+TMT。券商是活躍資本市場最爲受益的領域；/中/特./*/.估/.後續催化将明顯增多，包括國企改革方案發布、第三屆/一/帶/一/路/.峰會、三/中/全會等。8月首選行業爲非銀金融、建築裝飾、電子。
300740水羊股份（/非/薦/股/）： 公司所屬闆塊是美容護理，核心概念題材是跨境電商、化妝品概念、醫療美容、網紅直播。産品品牌主要包括“禦泥坊”“小迷糊”“大水滴”“禦”“花瑤花”“VAA”“HPH”等，産品品類覆蓋面膜、水乳膏霜等化妝品領域。深股通淨買入1.11億，兩機構分别淨買入4071萬，2131萬，3日榜；
000961中南建設（/非/薦/股/）： 看好地産方向，瞄準中南建設。公司主營業務是房地産開發和建築施工。主要産品是房地産開發、建築施工、酒店。消息面上：重要部門會議指出适時調整優化房地産政策。
301329 信音電子（/非/薦/股/）： 超疊次新+消費電子+連接器+汽車，消息面：（消費電子-工信部：繼續把恢複和擴大電子産品消費放在重要位置，更好地統籌擴大内需和深化供給側改革，着力推動消費電子産業高質量發展），技術面有縮量企穩迹象，高開太多不追，穩健則等回踩5日線可以低吸（具體臨盤決定）
002229鴻博股份（/非/薦/股/）： 炒作ChatGPT+算力方向，北京AI創新賦能中心由鴻博股份與英偉達合作發起，鴻博股份全資子公司英博數科爲唯一指定運營主體，該項目首期所配套的智算中心将爲市場提供100P的高性能算力。流通市值164億，全天成交14.12億，換手率8.89%。龍虎榜前五買家共買入1.58億，占比11.20%，其中東莞河源買入3391萬，無錫永樂路買入3380萬，粉葛買入3159萬。
鴻博股份行業消息面上：妙鴨相機成AI應用爆款。鴻博股份個股消息面上：7月28日晚間的公告，全資子公司北京英博數科與紫光曉通簽訂《購銷合同》，英博數科向紫光曉通采購AI創新賦能中心所需的部分設備，金額高達4.94億元。
002719麥趣爾（/非/薦/股/）： 大消費方向，新疆第四大乳品企業。新疆闆塊經濟複蘇概念小盤品種。四機構分别淨買入682萬，1048萬，831萬，681萬；
688318财富趨勢（/非/薦/股/）： 提供标注平台、數據比對平台，并研發了智能金融問答、公司圖譜等一系列特色AI功能。滬股通淨買入9251萬，兩機構分别淨買入2985萬，2948萬，滬股通淨賣出9865萬，一機構淨賣出4206萬；
000656金科股份（/非/薦/股/）： 看好地産方向，瞄準金科股份。公司是全國性社區地産商，住宅開發爲主，消息面上：重要部門會議指出提振汽車、電子産品、家居等大宗消費，推動體育休閑、文化旅遊等服務消費。金科股份，上周四按照首分的思路平盤吸了一筆，周五賣的不好，隻吃了5個多點。周五中午覺得要相信市場，一咬牙買回來了，天又給了一個闆的溢價。
002146榮盛發展（（/非/薦/股/）： 炒作房地産方向，河北省房地産龍頭企業，預計上半年歸母淨利潤1億元-1.3億元，上年同期淨虧損22.53億元。流通市值92.74億，看好地産方向，瞄準榮盛發展，