A股8月02日 市場在估值安全邊際較高的背景下，對政策利好較爲敏感
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上交易日公告的A股拟減持的公司數量較之前有所增多，中洲控股股東南昌聯泰拟減持不超過3.41%股份，愛博醫療股東白瑩拟減持不超過3%股份；諾思格、法獅龍将迎來超三成以上解禁；北京暴雨财險報案近7000件，報損金額已達1.66億元；國創高新稱公司不再涉及房地産中介服務業務；前7月TOP100房企拿地規模同比下降13.4%；賽力斯7月新能源汽車銷量6934輛，同比下降47.83%；韓國室溫超導團隊表示論文存在缺陷，系一名成員擅自發布，已要求下架。
美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.2%，納指跌0.43%，标普500指數跌0.27%，熱門科技股多數下跌，特斯拉跌超2%，亞馬遜跌超1%。貴金屬、航空公司闆塊跌幅居前，捷藍航空跌超8%，哈莫尼黃金跌超5%，科爾戴倫礦業、金羅斯黃金跌超4%，M國航空、皇家黃金、泛美白銀跌超3%。基建股漲幅居前，卡特彼勒漲超8%，創2020年3月份以來最大單日漲幅，特雷克斯漲超5%，泰坦國際漲超3%。M國超導收盤大漲60%，韓國一研究團隊此前發布論文稱實現了室溫超導。
熱門中概股普跌，納斯達克中國金/龍指數跌2.03%。哔哩哔哩跌超6%，蔚來、騰訊音樂、小鵬汽車跌超4%，滿幫、微博、愛奇藝、京東跌超3%，阿裏巴巴跌超2%，百度跌超1%，唯品會、富途控股小幅下跌。理想汽車漲超3%，網易、拼多多小幅上漲。
下面再來看看題材和個股：1、超導:上交易日新發酵的題材，盤後各種機構爆吹，各種小表格也出來了。據說這次超導研究有重大突破，超導的技術沒有問題，但問題是在室溫環境下，這是首次，到底行不行，我們也不知道，但是盤後美股那邊的超導倒也是漲的，但是上交易日日内已經高潮，晚上一吹，周三再來個大幅高開，也就沒啥意義了。
2、華爲:1)老大：打好科技儀器設備、操作系統和基礎軟件國産化攻堅戰；求.是刊發了《加強基礎研究 實現高水平科技自立自強》2）華爲開發者大會2023将于8月4日至8月6日召開，作爲一年一度的行業盛會，8月4日，華爲将正式發布鴻蒙4.0系統3）8月18日-19日2023中國算力（基礎設施）大會在甯夏舉行。這次大會是開放原子開源基金會的openEuler社區舉辦的開發者大會，也是歐拉捐贈之後社區發起的首次大會。
當前麒麟軟件宣布收到了國内的采購大單，此次大單落地，釋放出信創本土替代加速推進的重要信号。自去年以來各行業信創政策不斷推出，政策-訂單-業績的傳導路徑有望進一步打通，下半年行業信創需求或将加速釋放。而且也得益于國内數字經濟的迅猛發展，市場對信創行業的需求有增無減，伴随在空間擴大+政策提速+資金扶持幾方面因素的綜合作用下，信創行業有望在業績端實現邊際改善。其次随着信創标準的完善、産業生态的夯實，也有望推動着信創行業保持高景氣态勢。
目前A股市場主要綜合類指數估值分位水平都在中樞偏下位置，小市值相關指數估值分位略高，和今年上半年市場環境偏好主題炒作有關。A股整體股債收益比觸及過去十年均值向上一倍标準差的水平，估值水平上具備均值回歸的條件。市場在估值安全邊際較高的背景下，對政策利好較爲敏感。本輪庫存周期可能逐步從主動去庫轉向被動去庫，預計三季度庫存見底。補庫需求帶動工業産能利用率上行，會對價格和企業盈利構成支撐。
綜合分析：伴随着A股紅盤收官，今年前7月公募基金業績榜單也随之出爐，演繹了一出“悲喜交加”的戲碼——有最高飙漲近70%，也有跑輸主要指數的。雖說市場有所回暖，但并未帶動權益基金業績整體反彈。其中，布局AI、人工智能等闆塊的基金“回吐”了不少收益，但年内表現依然領先。從行業和風格來看，上半年以AI、數字經濟、TMT、“/中/特/*/.估/.”等闆塊爲代表的行業表現突出，以新能源爲代表的景氣賽道股則回撤較大。而進入到7月，大金融闆塊帶頭沖鋒，“牛市旗手”券商股大發，此外地産股、食品飲料等偏消費、周期類的順周期方向延續走強。從前7月來看，超一半布局A股的權益基金獲得正收益，表現最好的産品收益近70%。具體來看，包括主動和被動兩類産品的權益類基金整體收益-0.23%，而最低倉位限制在60%和最低倉位在80%的偏股混合基金和普通股票型基金，前7月平均收益率分别爲-2.61%、-0.96%。，實質性利好有望帶動增量資金進入市場，結束A股磨底，市場确認了以3150點附近爲重要支撐的底部特征。後續可密切關注相關政策落地情況，TMT、大消費、地産鏈有望進入輪動階段。
301456盤古制造/非/薦/股/）： 工/信/部等五部門開展2023年度智能制造試點示範行動。行動遴選一批智能制造優秀場景，以揭榜挂帥方式建設一批智能制造示範工廠和智慧供應鏈，在各行業、各領域選樹一批排頭兵企業，推進智能制造高質量發展。盤古制造在風電行業集中潤滑系統領域具有較強的市場地位，市場占有率40%以上，已經得到了風電領域内知名客戶的認可， 包括金風科技、 遠景能源等國内外知名企業。
002377國創高新/非/薦/股/）： 炒作房地産方向，公司雲房源大數據運營平台項目已正式投入使用。驅動力：重要部門會議指出适時調整優化房地産政策。
300169天晟新材（/非/薦/股/）： 也是證券方向，全資子公司天晟證券，
000887中鼎股份（/非/薦/股/）： 收購的AMK爲空氣懸架系統核心部件一空氣壓縮機的龍頭企業;
000890法爾勝（/非/薦/股/）： 看好超導方向，通用設備 公司主營業務爲金屬制品及環保業務，驅動力：韓國研究員稱發現的全球首個室溫超導材料或可在一個月内被複制。（超導的炒作，目前是一個支線題材，剛發酵，持續性要多看消息面，等待真假驗證，如果是真的，那是大事件）
601086國芳集團/非/薦/股/）： 大消費方向，甘肅省内最大的連鎖零售企業。（連續帶領闆塊走強）。驅動力，重要部門會議：發揮消費拉動經濟增長的基礎性作用。
603197保隆科技（/非/薦/股/）： 空懸業務在手訂單超100億元，客戶覆蓋了理想、比亞迪、小鵬、蔚來、奇瑞、紅旗等。
002961瑞達期貨/非/薦/股/）： 炒作大金融方向，所屬期貨闆塊，整個大金融聯動。消息面上：重要部門會議指出要活躍資本市場，提振投資者信心。