A股8月31日 資金相互博弈劇烈，市場仍難以形成明顯波段行情
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朋友們早上好，時間是8月31日星期四。上個交易日，三大股指集體高開，受益于芯片半導體和華爲産業鏈的大漲，科創50指數全天領漲，證券、銀行等大金融闆塊下挫，滬指盤中一度震蕩翻綠。滬深兩市周四成交額9843億，較前日縮量528億。1）芯片半導體闆塊近期整體表現持續轉強，大豪科技3連闆，庚星股份2連闆，大港股份、盈方微、德邦科技、康鵬科技等紛紛漲停。群智咨詢分析稱，未來兩年，全球半導體産業發展的兩個關鍵詞是築底和AI。短期内，半導體行業将處于反彈上升曲線前期，預計2024年全球半導體市場銷售規模有望增長約8%。
華爲産業鏈迎來爆發，捷榮技術、智雲股份、強瑞技術、銀信科技、拓維信息、宏和科技等紛紛漲停。華爲最新旗艦Mate 60 Pro低調上架開售，有産業鏈人士表示，華爲已上調2023年手機出貨量目标至4000萬部，而華爲年初将這一目标設爲3000萬部級别。3）同時受益華爲新款手機的衛星導航闆塊漲勢火熱，利揚芯片、上海滬工、铖昌科技、電科芯片漲停，司南導航、震有科技、華力創通等多股漲超10%。Mate 60 Pro支持衛星通話，華爲稱是全球首款支持衛星通話的大衆智能手機，即使在沒有地面網絡信号的情況下，也可以從容撥打、接聽衛星電話。
4）數據要素闆塊午後異動，一度跌超10%的零點有數午後強勢封住20CM漲停，再度點燃闆塊熱情，包括/Chat/GPT/、AIGC等闆塊跟進走強。天地在線漲停，中科信息、雲從科技、每日互動等多股漲超10%。今年7月以來，北京、上海、深圳、長沙、貴州等地相繼發布了數據要素相關法規和發展目标，目标均直指千億級規模市場。
截至8月30日，上交所融資餘額報7802.09億元，較前一交易日增加2.42億元；深交所融資餘額報6991.03億元，較前一交易日增加5.93億元；兩市合計14793.12億元，較前一交易日增加8.35億元。
滬指在周一的持倉成本線集中在3150點附近，而在上交易日盤中滬指就在該點位附近遭遇了一定的阻力，出現了震蕩的走勢。從目前整個市場的情況來看，由于短期内出現了較多利好政策的加持，在一定程度下封殺了市場快速下跌的空間，但是繼續向上的話，一方面受到技術上的壓制；另一方面從量能的情況來看，本周連續三個交易日市場量能出現逐級萎縮，上交易日更是跌破了萬億大關。在這種情況下，短期内各大指數出現橫盤震蕩的可能性較大，與此同時一旦市場量能急劇萎縮，同時券商闆塊再次出現大幅震蕩的話，則對于主闆滬指的影響較大，不排除還會出現大幅震蕩的走勢。短線來看，滬指需要穩在3123點上方運行才好，上交易日市場如期分化，但滬指全天都屬于短期強勢震蕩，如果3123點在後面幾天不被有效跌穿，大盤就有繼續走強的能力，有望出現短期小牛市的情況。當然，市場也并非全然都是喜訊。上證指數漲幅相較于前天中陽線的力度明顯小了很多，屬于縮量上漲，且觸碰到3150點的壓力位就回落，一定程度上說明場外資金不太想追買。如果周四滬指盤中仍然摸到3150點但不放量，則仍要防範出現回落；如果外圍市場運行不好，不排除直接回踩。這裏就需要關注最近不太給力的大金融之類的權重能否穩住了。如果權重能夠穩住，且滬指能夠守住關鍵位置，反彈還是能延續的。
回到盤面上，上交易日收到Mate 60Pro正式上線的消息刺激，半導體迎來久違反彈。由于自身高彈性、強貝塔屬性本身就是市場的人氣闆塊，再加之半導體行業景氣度已處于曆史底部區間，在海内外經濟逐步企穩的背景下市場對其存在困境反轉的預期炒作。預計若本輪科技股反彈行情能夠得以持續的話，半導體仍将在後續反複活躍，或可重點留意盤中回踩的節點擇機低吸。
作爲上半年的超級主題，在當前科技股迎來集體反彈的背景下，AI概念股大概率是不會缺席的。消息面上，百度、字節、商湯、中科院旗下紫東太初等企業/機構的大模型将陸續上線。大模型具有極大的進入門檻，大廠大模型研發進度加速推進，随着國産大模型陸續獲批上線，AI産業有望進一步實現降本增效，推動應用端商業化進程。因此周四AI方向的依舊值得重點留意。不過需要注意的是，由于AI方向的核心标的此前大多均累積了較深的套牢盤，因此預計本輪小市值的邊緣性個股或将取得更佳的彈性。
反彈沒有中斷，但是動力在減弱，盤面雖然還是漲多跌少，但是整體強度，低于預期。具體表現爲漲停數量、以及漲幅大于5%個股數量，相對于上交易日均大幅減少，而跌幅大于5%的個股數量大幅增加。與此同時，量能再次跌破萬億，外資也繼續流出，這兩個尤爲關鍵。
指數暫且看問題不大，分時即便有回踩也不用擔心，修複大陰線的任務還沒完成，周四比較關鍵，量能如果還不能快速回到萬億，對市場的信心就會造成沖擊，盤面強弱就會很明顯,不過接下來聚焦點：輕指數，重題材。
市場信息：三部門延續實施跨境電子商務出口退運商品稅收政策；央/行召開金融支持民營企業發展工作推進會，多家銀行、民企參會；新一輪存款利率下調即将落地，期限越長調整幅度越大；建設紡織現代化産業體系行動綱要發布；機票燃油附加費9月5日起大幅上漲，重回年初高位；廣州、深圳首套房執行“認房不認貸”；超20城提出團購買房可不受房價跌幅限制；無錫開展大規模電動汽車向電網放電實用化驗證；頁岩氣領域首項國際标準正式發布；數據要素公共服務平台上線明日上線（涉三人行、安妮股份等）；中國移動成功研制國内首款可重構5G射頻收發芯片“破風8676”；華爲雲發布盤古大模型全域協同生态（涉誠邁科技、常山北明等）；抖音雲雀、百度文心一言、百川大模型、清華智譜華章、中科院紫東太初等生成式人工智能産品有望獲準上線（涉首都在線、昆侖萬維等）；2023通用人工智能算力論壇在京舉辦（涉華工科技、永鼎股份等）。
上交易日沒有公司發布減持公告；五芳齋、建科股份将迎來超二成以上解禁；前8個月已有181隻公募基金清盤，同比增加44%；寒武紀上半年營收僅1.14億元，同比下降33.37%，淨虧損5.45億元；紫金礦業高管表示，碳酸锂價格回調意料之中，預計還有下跌空間；酒鬼酒上半年淨利潤同比下降41.23%；熱門中概股多數下跌，唯品會跌超3%。