A股8月31日 成交量連續大幅萎縮，市場重返存量博弈格局
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朋友們晚上好，時間是8月31日星期四。周四共33股漲停，連闆股總數8隻，9股封闆未遂，封闆率爲78%（不含ST股、退市股及未開闆新股）。個股中，業績增長的我樂家居4闆、盛邦安全科創闆3闆、明陽科技北交所首闆，半導體闆塊庚星股份3闆、容大感光創業闆首闆，減速器概念股中馬傳動3闆，華爲産業鏈的智雲股份創業闆2闆、捷榮技術2闆、宏和科技2闆，/.太./.麻/.概念+中藥的通化金馬2闆，籌劃并購的新諾威創業闆首闆。周四收漲個股1688隻，收跌個股3211隻。
截至收盤，滬指跌0.55%，深成指跌0.61%，創業闆指跌0.69%。北向資金淨賣出42.97億元，其中滬股通淨賣出21.44億元，深股通淨賣出21.52億元。8月份北向資金累計減倉接近900億元，單月淨賣出額創曆史新高。滬深股通周四小幅淨賣出，中國平安淨買入居首，五糧液淨賣出居首。闆塊主力資金方面，所有闆塊主力資金全部淨流出。期指持倉方面，IF期指主力合約多頭加倉數量大于空頭。龍虎榜方面，新諾威獲機構買入超億元，中貝通信獲機構買入超7000萬，城建發展遭機構賣出1.78億，次新股波長光電、司南導航均獲量化席位買入。滬深股通兩市前十大成交中淨買入個股居多，自8月10日以來首次出現淨買入個股居多的情況。買入方面，中國平安淨買入居首，比亞迪、貴州茅台淨買入分居二、三位。淨賣出方面，五糧液淨賣出居首，三七互娛、招商銀行淨賣出分居二、三位。
龍虎榜機構活躍度一般，買入方面，維生素概念股新諾威獲機構買入超億元；兩隻次新股锴威特和波長光電均獲機構買入；英偉達概念股中貝通信獲機構買入超7000萬，該股連續獲機構買入。賣出方面，多隻地産股遭機構賣出，其中城建發展遭機構賣出1.78億，渝開發遭機構賣出超4000萬。一線遊資活躍度一般，個股買賣金額均較小。光刻膠概念股容大感光獲一家遊資席位買入超3000萬。量化資金方面，中貝通信獲一家量化席位買入超7000萬一家量化席位做T；次新股波長光電、司南導航均獲量化席位買入。
周四指數往下去踩3110區域，強支撐在3093-3110區域附近，目前最低點暫時試了3113點。下午開始指數開始往回拉，周四收星，那麽，小周期将會發生變盤性質，後面就看指數是否能突破3176這個位置了，隻要能過去那麽可能3053就是大底。如果不行，下個時間點在9月8日左右，可能才會出個與3053相近的雙底，那麽可能底部在3026-3045之間。
這裏提前給大家做個預期，是不是這麽走不一定，但如果是的話，諸位戰友隻需要明白是在做雙底即可，不用害怕，因爲策略實際上隻有一個: 因爲基本面上國/家已經明牌了，那麽多的政策不是讓市場跌的，再加上美元兌RMB在構築周線雙頂，大趨勢上RMB會回到6.4區域，這是一信号。
大盤全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌。周四也是本月最後一個交易日，本月滬指跌超5%，創業闆指跌6%。盤面上，芯片股延續反彈之勢，光刻膠方向領漲，容大感光、格林達、晶方科技漲停。科創闆次新股持續活躍，盛邦安全20CM3連闆，清越科技漲停。醫藥股午後拉升，中藥方向領漲，大理藥業、龍津藥業、華森制藥等漲停。下跌方面，地産股集體調整，中華企業、首開股份等跌停。總體上個股跌多漲少，兩市超3200隻個股下跌。滬深兩市周四成交額8292億，較上個交易日縮量1551億，成交量連續大幅萎縮。闆塊方面，光刻膠、/Chip/let/、中藥、醫藥商業等闆塊漲幅居前，房地産、證券、新型城鎮化、互聯網金融等闆塊跌幅居前。
芯片産業鏈周四繼續得到資金挖掘，光刻膠以及先進封裝等細分展開補漲，庚星股份3連闆，容大感光、格林達、晶方科技、常青科技等紛紛漲停。電子材料咨詢公司TECHCET預計，全球光刻膠市場将在2024年實現反彈，增長7%，總額達到25.7億美元。2025年，KrF/ArF光刻膠市場規模分别爲9.07/10.72億美元。此外，據TrendForce及台媒援引摩根士丹利報告，英偉達認爲台積電的CoWoS産能不會限制下一季度H100的出貨量，預計明年每個季度的供應量都會增加。台積電正在着手将急單的CoWoS價格提高20%，這也暗示着，困擾整個産業鏈已久的CoWoS産能瓶頸有望得到緩解。
從市場角度而言，半導體作爲人氣闆塊，在本輪科技反彈行情落下帷幕之前仍有望反複活躍。但需注意的是，從當前半導體領漲方向與個股來看，多以短線題材标的爲主，仍缺乏一個領漲中軍型的個股。另一方面，由于半導體産業鏈容量較大，每日的領漲側重也會有所不同，一味追漲的話不僅難以獲得超額收益，還可能會承受補跌的風險。因此仍想參與的話，耐心等其分歧回踩後再尋低吸套利的機會爲宜。
近期華爲新款手機發布，市場對半導體領域需求回暖表現積極，此外，算力等AI核心領域需求的持續高漲，也對半導體相關産業鏈預期形成扭轉，因此光刻膠、先進封裝、甚至半導體掩膜版等細分已經得到資金不同程度的追捧。
華爲産業鏈同樣延續上交易日強勢，智雲股份、捷榮技術、宏和科技實現2連闆，中富電路、華映科技漲停。周四華爲産業鏈的活躍進一步蔓延到面闆産業鏈以及PCB等細分領域，消費電子整體情緒被有效提升，例如部分蘋果MR概念股盤中亦有異動表現。因此，在華爲産業鏈利好消化較爲充分後，關注蘋果新品發布之前相關産業鏈能否獲得輪動機會。
中藥和工業/.太./.麻/.兩大闆塊周四走出高關聯度行情，通化金馬2連闆，順灏股份、龍津藥業、華森制藥、神奇制藥、大理藥業等多股漲停。數據顯示，近八成公布2023年上半年成績單的中藥企業實現營收、淨利雙增。美股工業/.太./.麻/.指數大漲，M國健康與社會服務部(HHS) 呼籲将/.太./.麻/.歸類爲低風險M國藥品品類。
包括SPD、減肥藥等細分午後也走出一定異動走勢，事實上這些闆塊上一波的啓動節點恰好是股指8月上旬見頂回落之時，随着市場持續縮量之際，這些此前調整到啓動點附近的醫藥細分重新迎來修複行情也在情理之中，不過目前也隻能暫時以短線反彈行情看待。
不過，值得一提的是，在中藥上市公司業績普遍增長的态勢下，其營業成本也随之“水漲船高”，逾八成營業總成本同比增長。據了解，爲應對中藥材漲價，有上市企業表示将加大中藥材儲備量，與此同時亦有多家上市藥企積極布局中藥材種植基地。不過需要注意的是，中藥股周四午後的拉升本質上而言，仍或是熱點輪動過程中的超跌反彈，在沒有更多的驅動因素的背景下，其延續性或仍有待觀察。