A股11月16日 市場無常，頻繁切換間哪有最優

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熱點題材：1、保障房和城中村改造建設提速有望托底産業鏈投資： 11月14日出版的中國經濟時報刊發《聚焦“新房改”發力保障房建設》。其中提到，擴大保障房供給，爲新市民、青年人等群體提供保障房，有助于他們根據自身購買力，合理釋放購房需求，并爲房地産市場平穩健康發展提供支撐。未來我國住房供應體系将發生顯著變化，保障房的地位有望明顯提升。另悉，上海市正在提速擴容推進兩舊一村改造，今年已完成零星舊改8.52萬平方米及住房成套改造28萬平方米、啓動改造城中村10個。

點評： 穩住房地産産業鏈離不開鼓勵合理住房需求的政策，但更有賴于結構性改革舉措。城市劃撥用地用以建設保障性住房的影響可能更加直接，啃硬骨頭式的城中村改造影響則更加長遠。兩項改革都有可能增加開發企業的業務範圍，托底明顯下行的産業鏈投資。

2、受到大模型訓練需求帶動算力租賃服務費大幅上調： 11月14日，彙納科技表示，由于内嵌英偉達A100芯片的高性能算力服務器算力需求大幅增加，相關高性能運算設備持續漲價，算力資源持續緊張，公司拟将所受托運營的内嵌英偉達A100芯片的高性能算力服務器算力服務收費上調100%。

點評： AI算力租賃業務聚焦于解決大模型訓練的算力需求，連接多方資源。其商業價值爲實現算力資源配置效率的最優化，即設備調試和網絡搭建的know-how得以最大化複用。長期來看，考慮到國内5家頭部大模型廠商對标GPT-4模型的訓練需求，測算額外需要13705台A100、A800服務器，對應近11萬張GPU。

3./中./.M/.兩國發表關于加強合作應對氣候危機的陽光之鄉聲明。/中./.M/.兩國決定啓動“21世紀20年代強化氣候行動工作組”，開展對話與合作，以加速21世紀20年代的具體氣候行動。工作組将聚焦聯合聲明和聯合宣言中确定的合作領域，包括能源轉型、甲烷、循環經濟和資源利用效率、低碳可持續省/州和城市、毀林以及雙方同意的其他主題。

4.　中國光伏産能過剩了嗎？中國工業和信息化部有關負責人15日表示，當前中國光伏行業确實存在一定階段性和結構性過剩風險，但總體屬于行業發展正常範圍。經過多年發展，中國光伏産業工藝技術水平不斷升級，産業制造和裝機應用規模持續擴大，光伏發電成本不斷降低，産業生态及産業鏈供應鏈建設逐漸完善，産業綜合實力達到國際先進水平。

5.　11月15日，在2023年上海證券交易所國際投資者大會上，證/監/會副主席表示，“外資是我國資本市場高質量發展的一支重要力量。在歡迎外資擴大在華投資的同時，認爲對于中國這麽大的一個資本市場，内資起着決定性作用。将大力推進投資端改革，加快打造一支強大的内資投資者隊伍，形成内外資競相投資的良好局面。”

個股方面，短線情緒繼續保持活躍，高位股反包成爲周三短線重要主題，上交易日“反核”成功的天威視訊、西隴科學雙雙漲停反包，上交易日跌停的雲煤能源同樣反包錄得5天4闆。連闆股方面，皇庭國際縮量一字加速晉級7連闆，繼續向上拓展空間。闆塊方面，以光伏、锂電爲首的新能源賽道反彈，金剛光伏、福能東方、壹石通20CM漲停，不過值得注意的是甯德時代午後跳水一度翻綠，或影響新能源賽道持續性；華爲概念内部高低切換，以軟通動力爲代表的華爲鴻蒙，以高新發展爲代表的華爲昇騰算力沖高回落，而早盤一度跌超5%的賽力斯獲資金踴躍抄底，華爲汽車闆塊午後大幅走強。

全球風險資産迎來一則大利好，M.國10月CPI數據低于市場預期，業内普遍預計M.聯/儲.可能已經“事實上結束”此輪加息周期，年内不會再加息。受此影響，美元走弱，歐美主要股指走強。對于A股産生積極影響，加上APEC會面消息，早盤高開，直接突破了近期的整理平台。上午股指走得比較糾結，高開後沒有順勢打出空間，新能源闆塊領漲也缺點兒力度，不排除回補缺口的可能性，但總體說來環境在升溫，盤面也砸不下去，市場可能處于一個拐點的時間窗口。

技術上看，周三市場在外圍向好的帶動下高開整理，分時上黃白兩線多次剪刀差，說明市場賺錢效應一般，尤其是尾盤回升成交量并未顯著放大，說明量價配合效果并不理想。日線級别上，承壓55日均線，短期預計還需進一步夯實，60分鍾上macd指标呈現頂背離狀态，短期還需放量進行化解。整體看多頭趨勢有增強，但仍有不足，當下震蕩上行的節奏或是大概率事件。創業闆指高開低走回踩5日線，短期繼續得以支撐，接下來能否再起升勢還需進一步觀察。科創50亦有所承壓，上有壓力下有支撐下震蕩節奏短期難以轉變。

從個股層面來看，周三市場情緒持續提升，兩市近60隻個股漲停，連闆股數量也進一步提升至16家。其中皇庭國際晉級7連闆成爲了市場高度的代表，并在帶動下HBM概念股香農芯創、華海誠科也于盤中一度大幅沖高。汽車産業鏈同樣活躍，銀寶山新4連闆、統一股份5天3闆，江鈴汽車2連闆，而此前出現轉弱疑慮的賽力斯也于周三盤中獲得了較爲明顯的承接買盤，在資金回流下後續其産業鏈熱度有望進一步擴散。此外，外貿概念股雖然略有分歧但高标依舊延續強勢，其中開創電氣20CM3連闆、三柏碩4連闆，後續這一方向或可成爲較爲獨立的分支題材在盤中反複活躍。

11.15日伴随着夜盤美CPI數據超預期，市場開始盤算M.聯/儲.正式結束加息的因素，2024年降息的預測也開始升溫了，所以美股反彈，中概股活躍，也讓15日市場高開。不過高開之後，市場并沒有進一步拓展空間，還是一個震蕩走勢，小幅回落。這個有沒有意義呢？玉名認爲還有的，包括在盤前解盤時，也提到過市場在11.6日回補缺口之後，就遭遇到3058-3064點密集區間遇阻，之前有過一波遇阻回落，跌破3030點，然後如今又回到了這個位置。

迎來反彈，A股也跟随高開，形成了一個缺口。實際上，這一個缺口，也讓市場在近期高點有一個拓展，之前市場始終受制于3058-3064點密集區間，甚至一度遇阻，如果再不能刺破，就會導緻新的壓力，雖然這一次隻是刺破，也會有回落，包括這個缺口也會有回補的壓力，但至少再度證明11月行情特點，就是指數相對平穩，哪怕久盤這樣，也沒有所謂的下跌，相反，高點還有一個刺破，這樣還是能保持一個修複和熱點輪漲的動作，這就足夠了。

說到缺口與向上區間，實際上，茅台之前提價缺口也有意義，這個缺口之後，茅台也并沒有向上突破，還是逐步回補缺口的。這是源于這一波權重股并非主要領漲力量，甚至有權重壓盤，資金流到超跌品種活躍的情況。因此，對投資者來說，沒必要對指數過分在乎，或者說期待指數大的空間，實際上，隻要保持一個平穩，那麽把握熱點機會就比較舒服，所以平穩的時間比空間更關鍵

實際上，市場幾次碰到這裏，都沒有突破，或者擴大空間，那麽就面臨一個選擇了。如果市場不遲遲放量突破3058-3064區間的上周分時線高點區域反壓的話，向下調整的概率還是存在的，并且随着遲遲不突破時間的積累，概率也會增大；如果可以刺破，至少可以讓市場有一個變化。那麽，從這個角度理解，的确是能夠再度證明11月行情特點，就是指數相對平穩，哪怕久盤這樣，也沒有所謂的下跌，相反，高點還有一個刺破，這樣還是能保持一個修複和熱點輪漲的動作，這就足夠了。

什麽是股市常态？就是不斷地變化，尤其是最近幾年，市場無常，頻繁切換間哪有最優，有的就是強弱快速的交替。啓示兩因素：第一，市場熱點切換的确很快，很難以季度爲單位來持續，隻能以月底存在，這在提醒投資者行情的脆弱。第二，如果你錯過了反彈周期，整體收益會大幅下降，波段策略很關鍵。

注:（免責申明）本文僅爲個人筆記，文中個股，撰文所需，非/爲/薦/股，部分數據來源（東财，同花，财聯，國金，浙商，信達，中信，華福，中原，萬得，彙通等）不能作爲投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！

天賜我一雙翅膀，就應該展翅翺翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。

祝大家腰纏萬貫！股/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！2023.11.16