曹操對龐統的話深以爲然，自龐統離去後，曹操教蔡瑁督連環戰船演練，原本暈船的士卒也漸漸适應連環戰船的平穩，甚至可以在船上作戰。
曹操心中稍稍感到安穩，于是上馬先看沿江旱寨，其後看水寨。曹操乘一艘樓船在中央停定，上建“帥”字旗号，兩旁都列着水寨，船上埋伏數千張弓弩。
曹操住在船上，這一天天氣晴明，平風靜浪。曹操下令：“置酒設樂于大船之上，吾今夕欲會諸将。”
衆人宴飲從中午直到晚上，東山月亮爬上來，明亮如同白天的太陽一般。長江在月光的映照下如同一條玉帶，曹操坐在大船之上，左右服侍守衛的人有數百人，都穿着錦衣繡襖，手持戈戟。
座下文武衆官，各依次而坐。曹操見南屏山色美如畫，東視柴桑之境，西觀夏口之江，南望樊山，北觑烏林，四望空闊。
曹操心中歡喜，謂對衆官說道：“吾自起義兵以來，與國家除兇去害，誓願掃清四海，削平天下；所未得者江南也。今吾有百萬雄師，更賴諸公用命，何患不成功耶！收服江南之後，天下無事，與諸公共享富貴，以樂太平。”
文臣武将都起身道：“願得早奏凱歌！我等終身皆賴丞相福蔭。”
曹操大喜，命左右侍從行酒。宴飲到半夜，曹操酒酣人醉，遙指着南岸說道：“陳武、魯肅，不識天時！今幸有投降之人，爲彼心腹之患，此天助我也。”
荀攸連忙提醒道：“丞相勿言，恐有洩漏。”
曹操大笑道：“座上諸公，與近侍左右，皆吾心腹之人也，言之何礙！”
又指着夏口說道：“劉度、諸葛亮，汝等不料蝼蟻之力，欲撼泰山，何其愚也！”
曹操正笑談間，忽然聽一隻烏鴉望南飛鳴而去。曹操問道：“此鴉緣何夜鳴？”
左右文臣答道：“鴉見月明，疑是天亮，故離樹而鳴也。”
曹操又大笑，這時的烏鴉還沒被人爲與災禍聯系起來，此時曹操已喝得大醉，于是命人取槊來。
曹操站在船頭上，灑酒奠于江中，之後滿飲三爵，橫槊對諸将說道：“我持此槊，破黃巾、擒呂布、滅袁術、收袁紹，深入塞北，直抵遼東，縱橫天下，頗不負大丈夫之志也。今對此景，甚有慷慨。吾當作歌，汝等和之。”
曹操于是賦詩：對酒當歌，人生幾何？譬如朝露，去日苦多。慨當以慷，憂思難忘。何以解憂？惟有杜康……
曹操賦完詩，衆人和而歌之，共皆歡笑。忽座間一人進曰：“大軍相當之際，将士用命之時，丞相何故出此不吉之言？”
曹操一看，原來是樂師師勖，當下曹操橫槊問道：“吾言有何不吉？”
師勖說道：“‘月明星稀，烏鵲南飛；繞樹三匝，無枝可依。’此不吉之言也。”
曹操大怒道：“汝安敢敗吾興！”
曹操于是手起一槊，刺死師勖。衆人都驚駭不已，于是散了宴席。第二天，曹操酒醒，衆人将師勖被曹操刺死一事報與曹操，曹操懊恨不已。
曹操泣道：“吾昨日因醉誤傷師勖，悔之無及。以厚禮葬之。”曹操又撥軍士護送師勖靈柩，即日回葬。
這時水軍都督蔡瑁到帳下，請示道：“大小戰船，皆已配搭連鎖停當。旌旗戰具，一一齊備。請丞相調遣，克日進兵。”
曹操到水軍中央樓船上坐定，召集諸将，各聽号令。水陸二軍，都分五種顔色旗号，水軍中央黃旗蔡瑁、于禁，前軍紅旗張合，後軍皂旗呂虔，左軍青旗張繡，右軍白旗呂通。馬步前軍紅旗徐晃，後軍皂旗李典，左軍青旗樂進，右軍白旗夏侯淵。水陸路都接應使：夏侯惇、曹洪；護衛往來監戰使：許褚、張遼。典韋護衛曹操左右，其餘骁将，各依隊伍。
曹操下完令，水軍寨中發擂鼓三通，各隊伍戰船，分門而出。這一天西北風驟起，曹軍各戰船拽起風帆，沖破激浪，穩如平地。
曹軍在船上，踴躍展示勇武之能，刺槍舞刀。前後左右各軍，旗幡整齊。又有小船五十餘隻，往來巡警催督。
曹操站在将台上，觀看蔡瑁調練水軍，心中大喜，以爲連環戰船是必勝之法。曹操教人先收住船帆，各自依次序回寨。
曹操升帳對衆謀士得意地說道：“若非天命助吾，安得鳳雛妙計？鐵索連舟，果然渡江如履平地。”
程昱擰着眉頭說道：“船皆連鎖，固然平穩。但江東軍若用火攻，難以回避。不可不防。”
曹操大笑道：“程仲德雖有遠慮，卻還有見不到處。”
曹操笑道：“凡用火攻，必借風力。方今隆冬之際，但有西風北風，安有東風南風也？吾居于西北之上，江東兵皆在南岸，他若用火，便是燒自己之兵也，吾有何懼哉！若是十月小春之時，吾早已提備矣。”
諸将都拜伏道：“丞相高見，衆人不及。”
荀攸隻是沉吟不言，龐統所說雖有道理，但他一直很懷疑龐統來獻連環戰船之計是别有用心。他知道自己與程昱勸不動曹操，隻有等郭嘉找出連環戰船的破綻，才能勸住曹操。
曹操環視諸将道：“青、徐、燕、代之衆，不慣乘舟。今非此計，安能涉大江之險！”
隻見軍中有兩名将領挺身出來拜道：“小将雖是幽、燕之人，也能乘舟。今願借巡邏小船二十隻，直至江口，奪旗鼓而還，以顯我北軍亦能乘舟也。”
曹操定睛一看，原來是袁紹舊将焦觸、張南。曹操卻說道：“汝等皆生長北方，恐乘舟不便。江南之兵，往來水上，習練精熟，汝二人勿輕以性命爲兒戲也。”
焦觸、張南哪肯服氣，大叫道：“如若不勝，我二人甘受軍法！”
曹操說道：“戰船盡已連鎖，惟有小舟。每舟可容二十人，隻恐未便接戰。”
焦觸傲然道：“若用大船，何足爲奇？乞丞相撥小舟二十餘隻，某與張南各引一半，隻今日直抵江南水寨，須要奪旗斬将而還。”
曹操隻好答應讓他們一試，對他們說道：“吾與汝二人二十隻船，差撥精銳軍五百人，皆長槍硬弩。到來日天明，将大寨鐵鎖戰船出到江面上，遠爲聲勢。更差蔡中、蔡和亦領三十隻巡船接應汝回。”
焦觸、張南欣喜而退，次日，四更造飯，五更結束已定，早聽得水寨中擂鼓鳴金。戰船全部出寨，遮蓋江面，長江一帶，青紅旗号交雜。
焦觸、張南領哨船二十隻，穿寨而出，望江南進發。
卻說南岸隔夜聽得鼓聲喧震，遙望曹操調練水軍，探察軍士報知陳武。陳武往山頂用望遠鏡觀察敵情，曹操軍已收回。
次日，忽然又聽聞鼓聲震天，軍士急登高觀望，見有小船沖波而來，飛報中軍。陳武問帳下諸将道：“誰敢先出？”
蔣欽、公孫陽二将齊出來說道：“某二人當爲先鋒破敵。”
陳武答應了，于是傳令各寨嚴加守禦，不可輕動。蔣欽、公孫陽各引哨船五隻，分左右而出。
卻說焦觸、張南憑一勇之氣，飛棹小船而來。蔣欽身披掩心甲，手執長槍，站在船頭。焦觸的小船先到，便命軍士亂箭望蔣欽船上射來。蔣欽令軍士用盾牌遮隔，等到焦觸部下軍士箭矢放盡，兩方對上交鋒，高下立判。
焦觸率的人雖多，卻不比蔣欽部下軍士擅長水戰，當下不少人被打落水中。焦觸撚長槍來與蔣欽交鋒，蔣欽側身随船身一晃，躲了過去，随即反手刺起一槍，焦觸就難以抵擋了，不到五合，蔣欽一槍刺死焦觸。