A股7月02日複盤 接下來一段時間，指數大概率會繼續震蕩
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題材上，1.機器人這條線算是泛科技線的延續，而且最近密集有利好激發，減速器方向走強。減速器分支最強，闆塊龍頭中馬傳動強勢1+6B，目前市場最高闆，情緒卡位龍巨輪智能2連闆，闆塊中軍中大力德趨勢新高闆，昊志機電20cm漲停，南方精工補漲；漢宇集團10cm+助攻等等。最開始是因爲行星減速器漲的，漲到現在諧波和RV減速器也不分彼此通通暴漲了。後面進入高位後也是看圖炒作，低位的還可以關注。
2.華爲産業鏈消息面：華爲開發者大會2023（Cloud）大會将于7月7日在東莞拉開帷幕，主題演講議程正式公布，華爲雲盤古大模型将迎來重大升級。華爲曆屆開發者大會都出牛股，第五屆會是誰? 核心标的有3個：拓維信息，潤和軟件，常山北明。
3.從AI闆塊割裂的走勢，可以看出市場還有一條條暗線：二季度業績預增方向。爲什麽AIGC方向下跌後隻是橫盤，而CPO下跌後卻反包走強呢？因爲CPO是短期看得見的業績落地，而AIGC更多的隻是講故事，起碼他們的業績幾乎無法在落地于中報。
在AI是全年主線的共識下，疊加現在進入7月，市場逐漸進入中報行情，AI的炒作熱度短期有下降趨勢，那麽此時最穩妥的交易模式必然是埋伏二季報有業績預增預期，且在AI闆塊内，且最近沒有暴漲的個股。比如遊戲，周五調整，保守點的朋友可等這裏第一個公布業績的遊戲股出來後的走勢。但從遊戲一季報業績很好，随着後期遊戲版号的發布，2季度業績也是很有想象力。
當前無論從情緒還是估值均處于底部位置，均不宜過度悲觀，7月份建議兼顧科技與穩增長主線。A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震蕩築底中，是布局的好時機。我們認爲在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時間充分釋放，市場窄幅震蕩，仍以結構性機會爲主。具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績，具有強抗風險能力，是7月配置主要方向。國内AI相關重磅應用、業績落地，将更加集中于“有業績的龍頭方向”，例如遊戲、軟件、計算機設備、影視等。重視回調之後，具備高股息、低估值、國企改的上證50方向，包括銀行、白電、水電等。
無論指數節奏，還是熱點闆塊的節奏都是明顯波段，是由經濟弱周期的這個大環境決定的，這才是需要投資者明确的。5月中字頭從領漲到領跌，6月從大漲到大跌，都是這樣的因素。近期有一些冷門熱點活躍，但并不是都适合博弈，有些脈沖後回落，很難操作，所以一些小行業實質推動的更有博弈機會。7月行情，無論平均值，還是漲跌次數，都并不是那麽突出，更多地出現的是小漲小跌的格局，将7月份定義爲翻身之月有些牽強，定義爲平衡之月比較貼切。之所以能夠形成一個平衡，主要還是政策與資金面的關系較大。具體到2023年，對于7月的冷門股和政策刺激因素給予重視。
市場階段性跳水現象很明顯，随後是反彈的修複。如5.9、5.23、6.19等是典型，這也是市場的節奏，“跳水——修複”的循環，所以我們不能說市場隻跌不漲，或者看到反彈就說大行情來了，還是需要從整體角度思考。而且7月很可能是高點和低點還會有下移，但這種指數節奏和熱點切換規律才是關鍵。既要承認市場是弱勢，階段性跳水頻現，也要明确市場階段性就有冷門股和超跌股活躍，包括超跌中字頭就是護盤重要力量，幾次局部反彈中，都有它們的出力，我們也選擇其中一個子行業博弈，這樣專注行業本身更利于規避噪音。同時，針對政策刺激，也需要有新的思路來符合2023年業績因素。
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心理預期上一級市場又開始賠錢，二級市場更是連連賠錢。那麽沒有賺錢效應，人們去買彩票，也不入股市了。雖然老胡買股票買基金的消息被熱炒，有分析說這是一個股市走牛的信号。那麽就說一句話，沒人敢讓股市大漲而導緻15年的悲劇重演。所以管漲不管跌，控制指數在箱體裏震蕩，繼續發新可能還是老套路。但是這樣長期下去，當人們識破了這個伎倆之後。入世的人會越來越少。股市的重心必然持續下移，最後會影響到新股的發行。
總之，融資端大發展是下半年行情的主流，順勢而爲方能保值升值。建議關注不易受到宏觀經濟擾動且已經走出明确産業趨勢的闆塊，如智能駕駛、機器人、氫能源等，同時建議逢低繼續關注AI闆塊。7月組合（/非/薦/股/）：海亮股份、志邦家居、士蘭微、英洛華、新雷能、康冠科技、長久物流、佳禾食品、三維天地。（/非/薦/股/）金山辦公、滬電股份、樂歌股份、浙江仙通、中國鐵建、鹽津鋪子、恩捷股份、恒立液壓、中興通訊（通信）、奧飛娛樂（傳媒互聯網及海外）、巨子生物（新消費（社零&美護））、兖礦能源（能源）、寶信軟件（通信）、賽輪輪胎（化工）、緻遠互聯（計算機）。北京人力（/非/薦/股/）
300533冰川網絡（/非/薦/股/）：技術面有縮量企穩迹象，也可以留意低吸機會，
002139拓邦股份（/非/薦/股/）：炒作的是機器人方向，該公司主要産品高效電機廣泛應用于汽車電裝、工業設備及機器人等領域，有控制産品可用于掃地機器人、泳池清潔機器人、廚房小家電等産品。驅動力：《北京市機器人産業創新發展行動方案（2023—2025年）》印發。（機器人承接了人工智能炒作的資金）流通市值137億，全天成交14.01億，換手率10.33%。龍虎榜前五買家共買入2.36億，占比16.87%，其中北京東城買入8313萬，兩家機構分别買入3529萬、3437萬。
300580貝斯特/非/薦/股/）：深耕精密零部件加工，進口設備進入交付、安裝期，首台套高端機床用滾動功能部件已下線，布局進度快。
603767中馬傳動（/非/薦/股/）：炒作汽車方向，該公司是國内皮卡變速器龍頭，主要産品爲汽車變速器、新能源汽車減速器、電控分動器等。（減速器）消息面上，機器人帶動傳動裝置需求；三部門公告減免購置稅。流通市值47.53億，全天成交10.11億，換手率21.53%。龍虎榜前五買家共買入1.15億，占比11.37%，其中金開大道一人買入6054萬，昆明人民中路買入2503萬，大連人民路買入942萬。