A股7月03日早盤 市場整體量能水平依舊較低，日内輪動同樣明顯
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朋友們早上好，時間是7月03日星期一。上個交易日，三大指數小幅低開，随後锂電池、光伏等新能源賽道新技術紛紛大漲拉升股指，午後CPO、算力等AI分支沖高，創業闆、深成指雙雙收漲超1%。滬深兩市成交額9186億，放量536億。1）锂電池闆塊表現突出，其中複合集流體闆塊強勢領漲，英聯股份5天3闆，雙星新材6天3闆，沃格光電、勝利精密、寶明科技、東尼電子漲停，東威科技大漲13%。此前萬順新材公告，全資子公司廣東萬順科技于近日獲得了客戶首張複合銅箔産品訂單，标志着複合銅箔技術進一步落地。2）磷酸鐵锂爲代表的正極材料方向同樣大幅走強，德方納米、紅星發展、豐元股份、湘潭電化、萃華珠寶等多股漲停，锂電池闆塊龍頭股甯德時代總市值重回萬億元上方。消息面上，據多位知情人士透露，特斯拉國産 Model 3 該款車型将采用甯德時代的 M3P 新型磷酸鐵锂電池。
3）機器人及減速器闆塊熱度高漲，襄陽軸承3連闆，巨輪智能2連闆，林州重機3天2闆，昊志機電、拓邦股份、鹹亨國際、中大力德、精工科技等漲停，迦南科技、漢宇集團大漲超10%。2023世界人工智能大會将于7月6日至8日在上海舉辦，本次大會現場将有二十餘款機器人共同亮相，多款爲首發首秀。4）光通信闆塊午後展開積極反彈，疊加股權轉讓概念的華脈科技6連闆，共進股份、青山紙業、五方光電漲停，九聯科技、飛利信、新易盛大漲超10%。山西證券表示，光模塊是光通信産業鏈的重要組成部分，目前市場規模約百億美元。5）近期軍工表現持續回暖，通達股份、撫順特鋼漲停，國科軍工大漲12%，華力創通、佳緣科技、盟升電子、鴻遠電子等漲幅靠前。
回到上周的盤面上來看近期市場延續性最好的方向無疑仍是機器人。從減速器的指數來看，近期連續持續高角度上上漲，而中馬傳動，南方精工，中大力德，襄陽軸承，巨輪智能等前排個股保持強趨勢上漲模式。從上漲邏輯來看，本輪機器人行情主要受到在即将召開的人工智能特斯拉等巨頭公司新品展示的預期博弈。那麽本次人工智能大會所展示的産品功能是否超預期或将決定本輪機器人行情的延續性。
不過從近期的盤面走勢來看，毫無疑問當前機器人概念仍處于波段主升行情之中，在前期個股出現趨勢抱團出現松動以前，本輪機器人行情大概率有望延續。不過需要注意的是，連續機器人概念股連續放量上漲後，短線或面臨着分歧整理的局面，因此對于機器人方向而言，後續仍可持續留意兩大方向，其一是高标分歧整理後的右側右側轉強機會，其二是産業鏈一些被新晉挖掘細分的後排補漲機會。
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此外新能源賽道方近期迎來反彈，特别是符合集流體爲代表的新技術方向。不過從上漲驅動來看，本輪複合集流體炒作的是訂單落地後的業績兌現預期，相較于其他的一些概念性的純粹題材炒作，基本面或更具保障，也更易受到機構資金的青睐。另一方面，随着7月的來臨，市場正式進入中報業績的炒作期，資金或将加大對于新能源賽道，特别是逐漸放量新技術方向的重視程度。
AI方向整體延續分化，可以看到除了上一波最強的光模塊，大多數老一批大票都沒有太像樣的反彈。即使非常看好AI的産業趨勢，在此前核心标的出現明顯退潮的背景下，也要認識到市場風格的變化， 雖然部分仍有機會出現反複，但闆塊震蕩大概率仍以震蕩整理爲主。
近日A股拟減持規模較之前有所增多，三隻松鼠股東拟減持不超6%公司股份，南興股份實際控制人林旺南及一緻行動人拟減持不超過3.79%；皖儀科技、德明利将迎來超三成以上解禁；6月樓市供應翹尾成交再降，30城環比下挫9%；歌爾股份上半年淨利潤同比預減76%-84%；1—5月份我國智能手機産量4.16億台，同比下降8.5%；賽力斯6月銷量18754輛，同比下降27.04%；離岸人/民/币兌美元一度跌破7.28關口。
外彙方面，人/民/币大幅貶值空間或有限，彙率波動對股市的制約有望減弱。央媽二季度貨政委員會例會中，對于彙率的表述爲“綜合施策、穩定預期，堅決防範彙率大起大落風險”，表明近期人/民/币彙率的波動引起了央媽的關注。6月30日，央媽主管的《金融時報》發文表示，“人/民/币彙率穩定有堅實的基本面支撐，下半年人/民/币彙率有望繼續在合理均衡水平上保持基本穩定”。近幾個交易日，A股走勢與彙率市場波動相關性減弱，外資也未出現大幅淨流出現象，反映市場對彙率波動表現有所鈍化。鑒于當前市場的彙率預期相對穩定，央媽彙率政策工具箱仍充足，人/民/币進一步大幅貶值空間或有限，彙率波動對A股制約有望減弱。
央媽貨币政/策委員會二季度例會：加大宏觀政策調控力度，精準有力實施穩健的貨币政策，搞好跨周期調節，更好發揮貨币政策工具的總量和結構雙重功能，全力做好穩增長、穩就業、穩物價工作，切實支持擴大内需，改善消費環境，促進經濟良性循環，爲實體經濟提供更有力支持。深化金融供給側結構性改革，完善市場化利率形成和傳導機制，優化央媽政策利率體系，發揮存款利率市場化調整機制重要作用，發揮貸款市場報價利率改革效能和指導作用，推動企業融資和居民信貸成本穩中有降。深化彙率市場化改革，引導企業和金融機構堅持“風險中性”理念，綜合施策、穩定預期，堅決防範彙率大起大落風險，保持人/民/币彙率在合理均衡水平上的基本穩定。因城施策支持剛性和改善性住房需求，紮實做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，促進房地産市場平穩健康發展，加快完善住房租賃金融政策體系，推動建立房地産業發展新模式。
市場信息：潘總任中/國/人民/銀行黨/委/書記；多家主要銀行近日下調美元存款利率；6月份百城新建住宅價格環比微降，二手房挂牌創新高；工/信/部等五部門印發制造業可靠性提升實施意見；工/信/部着力培育壯大安全應急産業（涉山河智能、海倫哲、中船應急、中天火箭等）；兩部門發布關于部分成品油消費稅政策執行口徑的公告；雄/安綜合保稅區正式獲得重要部門批複同意設立；生成式人工智能管理辦法有望近期出台（涉美亞柏科、人民網等）；全國範圍全面實施汽車國6排放标準6b階段；水利部首次批複珠江流域水庫群聯合調度運用計劃；數字人/民/币應用場景頻獲突破（涉中科江南、旗天科技等）；抽水蓄能布局優化，已建在建1.7億千瓦；我國首次實現萬噸級綠氫煉化項目全産業鏈貫通；我國規模最大超高壓跨江輸變電工程投運；國内單體最大年産12萬噸碳酸锂一期項目在新疆投産；我國首艘數字孿生科研試驗船首航（涉中海達、海蘭信等）；時速達453公裏，新一代動車組新技術部件性能驗證完成（涉四方股份、日月明等）；中國廣電與阿裏巴巴戰略合作；商用尺寸鈣钛礦組件效率達17.18%（涉京山輕機、捷佳偉創等）；華爲AITO問界M5标準版正式亮相，售價25.98萬元起；華爲腦機接口新專利公布（涉湯姆貓、漢威科技等）；前5月彩票銷售額同比增逾五成（涉中體産業、東港股份、金陵體育等）；罕見暴跌80%，矽料價格已低至一線企業成本；呼和浩特打造“東數西算”綠色算力樣闆，中國綠色算力大會開幕；第四屆中國石油石化企業雲計算、大數據與信息安全研讨會8月召開。