A股7月25日 能否借消息面的利好完成放量反包的修複仍是關鍵
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朋友們早上好，時間是7月25日星期二。上個交易日，三大股指集體低開，AI概念股一度展開反彈，帶動股指集體翻紅。但锂電池爲首的新能源賽道、機器人闆塊持續低迷，拖累股指午後縮量探底，最終三大股指不同程度收跌。滬深兩市成交額6589億，較上周五縮量521億，創年内次低。1）算力概念股早盤展開反彈，雲賽智聯、鴻博股份、競業達漲停，曙光數創大漲超10%，浪潮信息盤中一度封闆。天風證券研報指出，AI+數字經濟共振的算力方向爲長期受益主線，建議積極把握二季度績優個股。
/Chat/GPT/概念爲首的AI應用端同樣活躍，焦點科技漲停，凡拓數創、華是科技大漲超10%。7月22日，OpenAI在推特宣布，下周将發布/Chat/GPT/安卓APP，即日起可以在谷歌商店預約下載。3）基建以及房地産闆塊延續活躍态勢，但盤中博弈異常激烈，領漲股以低位補漲爲主。金科股份2連闆，錦和商管、山水比德、深圳瑞捷、柯利達漲停。日前，國常會審議通過《關于在超大特大城市積極穩步推進城中村改造的指導意見》。4）醫藥闆塊盤中異動走強，創新藥方向領漲，萬方發展2連闆，景峰醫藥漲停，三生國健漲近10%，百利天恒、海創藥業、金迪克、百普賽斯等多股大漲超5%。近日，國家醫/保/局發布《談判藥品續約規則》，建立基本覆蓋藥品全生命周期的支付标準調整規則，對達到8年的談判藥納入常規目錄管理。5）摘帽概念再度逆勢走強，亞聯發展“準地天闆”，并錄得7天4闆，金正大、宏達新材、融發核電漲停。在市場整體成交持續低迷之際，部分活躍資金圍繞低價低位股展開反複博弈。
消息面上，重要部門召開會議。會議指出，要活躍資本市場，提振投資者信心；做好下半年經濟工作，要着力擴大内需、提振信心、防範風險；适應我國房地産市場供求關系發生重大變化的新形勢，适時調整優化房地産政策；切實提高國有企業核心競争力，切實優化民營企業發展環境。
近期在市場持續縮量走低、情緒低迷，在此背景下重要會議的落地或起到強心劑的作用。從昨晚的外圍市場的反饋來看，人民币彙率升值、中概股反彈、富時A50也出現明顯拉升。那麽周二A股能否借消息面的利好完成放量反包的修複仍是關鍵。
指數繼續磨底，雖然收了根假陽線，但是情緒并沒有好轉，核按鈕一大堆，最主要的是成交量極限萎縮，指數沒創新低，量能創新低了，隻有6000+。市場雖然給了希望，但是結果是每次都挨耳光，多數人信仰已經倒塌，
從闆塊細分角度來看，地産鏈爲順周期闆塊仍是後續關注的重點方向。一方面地産、基建行業近期受到了政策端的持續催化，而部分周期品庫存已來至低位，存在景氣反轉的預期。而從市場角度分析，随着以AI爲代表的泛科技方向的行情暫時落下帷幕，市場風格或面臨着一定程度的切換，因爲位階較低，政策邊際持續改善的順周期方向更容易在後續獲得資金的青睐。因此地産鏈方向仍是後續關注的重點。
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此外大消費闆塊同樣有望獲益。上交易日會議中明确提及了促進汽車、家居、電子産品、文旅和體育等消費，将擴大消費擺到了更加突出的位置。雖然上周大消費闆塊已先行活躍的領漲的标的多屬于短線的題材博弈個股。而市場若真正想要實現風格的切換，那麽大消費闆塊中的權重個股或仍存在着較大的機會。
上交易日盤後重磅消息刷屏，最重要的是：整個會議幾個新的表态值得關注：1、将促銷費放在産業政策的首位。2、删去了“房住不炒”，适時調整優化地産政策。3、強調要“活躍資本市場”。4、辦好帶路高峰合作論壇。
和我們最相關的應該就是：活躍資本市場，這個提法，在2020年4月的時候，由金融委提過，當時提出活躍資本市場後，市場的反應：但是這次會議級别要更高，畢竟是老大親自表态，周二重點看高開後的反饋，如果能把量能帶起來，來個酣暢淋漓的反彈也有可能。
最後關注當然數字經濟，數字經濟相關利好政策出台節奏有望得到提升，人工智能及平台經濟相關政策的出台節奏也有望保持較高的頻率。不過從市場角度而言，以AI爲代表的泛科技股中期趨勢多已轉弱，并且上方均存在不小的套牢賣壓，想要立即反轉向上的難度依舊較大，因此相關方向後續大概率仍以震蕩整理爲主，短線可留意Chiplet等尚未走弱科技細分的投機的機會。
上交易日公告的A股拟減持的公司數量較之前有所增多，中科海訊股東拟合計減持不超過12%，成都先導股東拟減持不超過4.10%；科拓生物、萬隆光電将迎來超二成以上解禁；易居房地産研究院報告顯示，7月新房成交同比或縮水4成；中炬高新召開臨時股東大會，“寶能系”四位董事罷免議案獲通過；中國石化董事長馬永生稱，2025年前後，我國成品油需求将達峰；寶能發布聲明稱，火炬集團組織的臨時股東大會違法違規，會議無效；iPhone 15初期備貨量降逾8%，果鏈企業已感受到“寒氣”。
美股三大指數集體收漲，道指漲0.52%，納指漲0.19%，标普500指數漲0.4%，汽車制造、WSB概念股、石油股漲幅居前，AMC院線漲超32%，M國能源漲超15%，休斯敦能源漲超5%，Lucid漲超4%，森科能源、巴西石油公司漲超2%。航空、锂電池、貴金屬闆塊走低，M國航空、智利礦業化工跌超3%，M國雅保、聯合大陸航空、達美航空跌超2%。熱門科技股多數上漲，特斯拉漲超3%，谷歌漲超1%，Meta、英特爾跌逾1%。
熱門中概股普漲，納斯達克中國金/龍指數漲4.27%。蔚來、哔哩哔哩、小鵬汽車漲超10%，愛奇藝漲超7%，富途控股漲超6%，微博、百度漲超5%，唯品會、阿裏巴巴漲超4%，拼多多、京東、理想汽車、網易漲超3%，滿幫漲超2%，騰訊音樂漲超1%。
市場信息：國家衛/健/委等六部門印發深化醫藥衛生體制改革2023年下半年重點工作任務，常态化開展藥品和醫用耗材集中帶量采購，促進中醫藥傳承創新發展；外/彙局全國推廣跨境融資便利化試點政策；兩部門聯合組織開展第一批“寬帶網絡+健康鄉村”應用試點項目申報工作（涉久遠銀海、易聯衆、萬達信息等）；中國首顆商用紅外遙感衛星“中電農創号”成功發射；首個國産PCSK9抑制劑即将誕生（涉天士力、信立泰等）；車載毫米波雷達工作組獲重大進展（涉萬安科技、國睿科技等）；騰訊、抖音集團、淘天集團計劃調整職級體系；妙鴨相機9.9元AI寫真走紅；電視面闆需求推升漲勢延續（涉三利譜、京東方A等）；三大應用面闆8月報價或将續漲，多數面闆價格已回升到現金成本之上。