A股8月01日前瞻 降溫是必須的，分歧之後才能走的更遠
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朋友們晚上好，時間是7月31日星期一。周一共46股漲停，連闆股總數12隻，27股封闆未遂，封闆率爲63%（不含ST股、退市股及未開闆新股）。個股中，地産股榮盛發展11天8闆、金科股份7天5闆、國創高新4闆，零售股/中/央/商場12天8闆、國芳集團8天5闆、國光連鎖8天5闆，大金融闆塊太平洋5天4闆、天晟新材創業闆2闆，汽車産業鏈的海馬汽車3闆，基建闆塊美麗生态5天3闆、蘇州規劃創業闆4天2闆。周一收漲個股3509隻，收跌個股1408隻。
截至收盤，滬指漲0.46%，深成指漲0.75%，創業闆指漲0.77%。北向資金全天淨買入93.47億元，其中滬股通淨買入31.35億元，深股通淨買入62.12億元。滬深股通周一大幅淨買入，甯德時代淨買入居首，恒瑞醫藥淨賣出居首。闆塊主力資金方面，汽車整車闆塊主力資金淨流入居首。期指持倉方面，IH期指主力合約空頭大幅加倉多頭小幅減倉。龍虎榜方面，信達證券獲機構買入1億，首創證券獲機構買入超9000萬，多隻醫藥股遭機構淨賣出，金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入1.13億。滬深股通兩市前十大成交中僅3隻個股淨賣出，其餘個股全部爲淨買入。其中甯德時代淨買入居首，獲淨買入17.25億，貴州茅台、比亞迪淨買入分居二、三位。中信證券、同花順等金融股繼續獲北向資金淨買入。賣出方面，恒瑞醫藥淨賣出居首。
周一龍虎榜機構活躍度一般。買入方面，兩隻券商股信達證券和首創證券分别獲機構買入1億和超9000萬。賣出方面，多隻醫藥股遭機構大幅賣出，其中恒瑞醫藥遭機構賣出近15億，人福醫藥遭機構賣出2.6億，新華醫療遭機構賣出近億元，盤龍藥業遭機構賣出超8000萬。一線遊資活躍度一般，一線遊資賣出個股較多。金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入1.13億，另一隻地産股榮盛發展獲一家一線遊資席位買入兩家一線遊資席位賣出；首創證券遭兩家一線遊資席位賣出。量化資金方面，恒瑞醫藥獲一家量化席位買入超9000萬。
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大盤全天沖高回落，三大指數均小幅上漲。盤面上，地産股繼續大漲，金科股份、中南建設、華遠地産等10餘股漲停。券商等金融股沖高回落，太平洋、西南證券漲停。零售股午後走高，華聯股份、國芳集團、/中/央/商場等多股漲停。AI概念股一度反彈，遊戲、傳媒股領漲，中原傳媒、鴻博股份漲停。下跌方面，醫藥股全線調整，恩華醫藥跌停，恒瑞醫藥跌超9%。總體上個股漲多跌少，兩市超3400隻個股上漲。滬深兩市周一成交額11052億，較上個交易日放量1569億，兩市成交金額重回萬億。闆塊方面，汽車整車、零售、房地産、手機遊戲等闆塊漲幅居前，生物制品、眼科醫療、醫藥電商、中藥等闆塊跌幅居前。周末證/監/會召集頭部券商的領導開會，要落實此前重要部門會議提出的“活躍資本市場，提振投資者信心”廣泛征求了意見。這給了大A極大的信心，因此市場紅運當頭，這就是市場信心增加的最好證明。活躍的市場才會有持續的機會。
糧食、種業繼續上漲。7月29日，俄決定繼續臨時禁止本國大米及碎米出口，期限至今年12月31日。阿/聯/酋經濟部也于28日宣布暫停阿聯酋大米的出口和再出口。上周，印/度/宣布禁止國内一部分大米的出口，引起多國市場對大米價格上漲的擔憂。全球大米價格徘徊在11年來高點附近。厄爾尼諾現象引發的氣候異常，已經嚴重影響了糧食生産。加上黑海糧食協議終止和幾個國/家陸續停止大米出口的消息，糧食闆塊還在升溫過程中。
大消費闆塊周一再度迎來爆發，商業零售，酒店餐飲、紡織服裝方向領漲。零售股/中/央/商場12天8闆，國芳集團、國光連鎖8天5闆，人人樂9天5闆，華聯股份等漲停；服裝股美邦服飾8天4闆，紅蜻蜓2連闆，酒店餐飲闆塊中西安飲食、金陵飯店等紛紛漲停。7月31日，國/家發改委《關于恢複和擴大消費的措施》對外公布。《措施》共分六大類20條，圍繞穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費、拓展新型消費、完善消費設施及優化消費環境，提出優化汽車購買使用管理、擴大新能源汽車消費、支持剛性和改善性住房需求、擴大餐飲服務消費、豐富文旅消費、開展綠色産品下鄉、壯大數字消費、加強金融對消費領域的支持等。
點評：近期穩增長政策密集出台， 包括民營經濟領域《關于促進民營經濟發展壯大的意見》， 促消費領域多部門發文促進家居、 汽車、電子消費， 政策預期逐步增強。而消費闆塊估值上半年得到明顯消化， 消費股估值溢價逐步。此外，上半年公募基金也減倉消費， 消費持倉比例相對較低。 當前時點處于年中估值切換時期，且市場對未來預期不再像二季度一樣悲觀以及公募基金消費持倉比例較低，如果中報數據表現較好或者超預期，市場會對處于估值低位的标的做重點配置。
不過需要注意的是，在周一消費股集體走強的背景下，有着大量機構資金倉位的釀酒闆塊卻放量沖高回落。對于大消費闆塊而言，若想要在後市走出較強的延續性，僅僅依靠政策驅動下的小市值個股的情緒博弈是遠遠不夠，消費股中藍籌權重扮演着重要角色。因此在周一以白酒股爲代表的消費權重出現短線的滞漲疑慮的背景下，後續能否繼續保持多頭趨勢仍是關鍵。當消費權重在後續依舊保持震蕩向上的走勢，那麽消費股内部仍有望反複活躍，相反一旦後續消費權重先行轉弱，對于消費方向題材炒作情緒也将受到一定的影響。
房地産闆塊在上周高人氣基礎上表現繼續升溫，榮盛發展11天8闆，金科股份7天5闆，另外華遠地産、天房發展、城建發展、上實發展等多股紛紛漲停。近日，多地開始抓緊落優化房地産政策，一線城市中北京、深圳、廣州等紛紛表态，将适時優化房地産政策，滿足剛性和改善性住房需求，推進保交樓工作，向市場釋放出更加積極的信号。
點評：目前弱二線及三四線城市在政策端已應放盡放，本次住建部提出的降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施主要針對一線和強二線等高能級城市。推薦重點布局優質一二線城市、改善産品占比高的頭部央國企和改善型房企。