A股9月02日 所謂存量博弈，其實隻是望之餘的自我防範招式而已
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朋友們下午好，時間是9月02日星期六。熱點題材：1、華爲智能手表銷量刷新單季最高紀錄這兩家重要供應商望受益：據/Counte/rpoi/ntRese/arch/最新報告，中/國2023年第二季度智能手表出貨量同比增長5%，華爲以39%市場份額占據最暢銷品牌位置。/Count/erpoin/t分析稱，2023年第二季度華爲實現了58%的同比增長，刷新了自2020年以來單季出貨量最高紀錄。報告顯示，華爲新推出的Watch4和Watch4Pro等系列機型受到消費者的歡迎，同時Watch GT3系列等老産品仍銷售良好。
智能手表既滿足傳統手表的配飾屬性，又可實現智能手機的部分通訊功能，而體積小巧方便佩戴、緊貼人體皮膚等特點使其能對人體健康狀況進行監控，應用場景具備不可替代性。相比于智能手機，智能手表等可穿戴硬件利潤率更高，目前包括蘋果、華爲的智能手表總出貨量均已經突破千萬台。但對比智能手機龐大存量市場，未來智能手表增量空間依然可觀。據估算，2026年，中/國成人智能手表市場規模将達到272億元。
2、工信部推進5G輕量化技術演進和應用創新發展明年将迎來首批商用産品：日前，《關于推進5G輕量化（RedCap）技術演進和應用創新發展的通知（征求意見稿）》正式公布，将進一步推進5G輕量化（RedCap）技術演進、産品研發及産業化，大力推動5G應用規模化發展。
RedCap是5G演進的标志性技術，通過對5G帶寬和天線進行輕量化設計，大幅降低5G産品複雜度、成本以及功耗，可廣泛應用于智慧電力、工業控制、智能可穿戴設備等場景，促進5G與垂直行業融合向縱深、規模化發展。推動5G RedCap技術演進和應用創新，将對新型基礎設施建設、傳統産業轉型升級、數字經濟與實體經濟深度融合等方面發揮積極作用。根據工信部要求，到2025年，5G RedCap産業綜合能力顯著提升，新産品、新模式不斷湧現，融合應用規模上量，安全能力同步增強。2023年上半年，RedCap技術與産品逐步成熟，包括中/國移動等在内的四家運營商以及設備廠商正加速開展相關技術測試驗證，芯片及模組廠商也集中發布多款5GRedcap産品，預計2024年将迎來RedCap的正式商用。
央行上海總部爲确保存量房貸利率調整順利落地，現公布上海首套商業性個人住房貸款利率自律下限有關情況；其中2021.7.24-至今上海執行的利率下限水平爲LPR+35BP。中/國人民銀行北京市分行9月1日公示，2019年10月至今，北京地區首套商業性個人住房貸款利率下限爲相應期限的貸款市場報價利率（LPR）+55個BP。全國首套商業性個人住房貸款利率下限爲：2019年10月至2022年5月爲LPR，2022年5月至今爲LPR-20個BP。9月1日，央行深圳市分行公示深圳市首套房貸利率下限曆史調整情況。2022.5.15-至今，深圳執行利率下限水平爲LPR+30BP，全國利率下限水平爲LPR-20BP。
滬深兩市周五成交額7453億，較上個交易日縮量839億，市場波動也相應減小，僅25股漲停。連闆股方面，我樂家居借房地産政策利好，縮量一字漲停晉級5連闆，并帶動夢天家居、豪江智能等家居股漲停；此外，中馬傳動4連闆創曆史新高。闆塊方面，以零售和食品飲料爲代表的大消費闆塊早盤走強，消息面上，8月31日政策再度加碼，個稅+房貸新政出台，有利于提振消費；煤炭、鋼鐵、有色等順周期闆塊集體上行，周五公布的8月财新中/國制造業采購經理指數（PMI）錄得51.0，較7月回升1.8個百分點，表明實體經濟仍有韌性，相應闆塊出現修複性上漲；房貸新政利好刺激下，房地産闆塊仍然高開低走，表明市場情緒依舊孱弱，縮量探底過程或将繼續。
周五的交易盤面上有幾大消息引人關注。央行下調了外彙存款準備金率。這對銀行股來講是個利好，因爲人民币彙率大漲。雖然11家銀行已經官宣下調了存款利率，最大降幅達到25個基點。但是這個銀行股的利空，在銀行超跌之後，還是利好占了上風。在銀行股4連陰的前提下，周五反彈1%，保險更是大漲超3%。隻有證券依然疲軟。上海等地公布首套房貸利率的下限。北京和深圳也發布了事關存量房貸利率的利好消息。還有消息說，利率真降了，買房人不免開始焦慮排不上隊。這些消息刺激了地産股上漲幅度近1%。而财新的中/國制造業PMI升至51，重新回到了擴張區間，比官方的數據要好。家庭迎來了3項個稅專項扣除每月各增1000元的刺激消費的新舉措。
但是還是沒有抓住根本。根本上是要增加百姓的收入，沒有錢，你降低扣稅的标準，又有多少錢能投入到消費領域呢？更要解決的是大量的錢财集中到少數人的手裏，而少數人的消費是十分有限的的問題。就是說要解決共同富裕的問題，要讓百姓多數人有錢才是根本。中小券商分化家具分倉傭金收入放榜，前5名不變。股民賠賺券商都是吸血的。所以就像2.1億股民掙不了錢，市場隻顧發貨的好買賣做不下去一樣。這樣下去券商也将拉垮是确定的。國/家大基金提前終止減持，A股上演了不減持潮，這是利好資金面的消息。但是這還遠遠不夠，關鍵是讓2.1億股民有獲得感。
已有11家銀行在官網更新了人民币存款參考利率表，将中、長期定期存款挂牌利率進行下調。國有大行中，工商銀行1年期定期存款挂牌利率下調10個基點至1.55%，2年期下調20個基點至1.85%，3年期、5年期均下調25個基點分别至2.2%、2.25%。農業銀行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下調10個基點、20個基點、25個基點、25個基點至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。多家股份制銀行定期存款1年期、2年期、3年期、5年期挂牌利率普遍分别下調10個基點、20個基點、25個基點、25個基點。
周五科技股陷入調整，其中近期人氣龍頭盛邦安全跌超10%，創識科技、慧博雲通、三維天地等個股同樣跌幅居前。科技股在經曆了本周的連續拉升後，本就存在着漲多修正的需求，并且周五之回調并沒有放出過大的量能，整體偏于良性。
另一方面也可以看到，此前先行經曆分歧整理的機器人、減速器概念股，周五率先獲得資金回流，中馬傳動4連闆，鳴志電器漲超9%。從側面也反映出科技方向依舊是當前市場延續性最确定的主流熱點。預計在經曆周五的分歧整理後，下周科技股仍有望反複活躍，重點留意那些闆塊回踩過程中始終保持相對逆勢的個股标的。
市場按照提前分歧預期，周五到下周初附近修複反彈進入敏感時期，這附近運行不夠理想的話就容易逐步導緻修複反彈結束，然後再進行一次反複的構築，因爲目前開盤藍籌和中小題材嚴重出現兩極分化局面，所以資金流存量很難穩定，橫向流和縱向流之間有一些錯節，這裏需要耐心等等短期博弈明朗，隻要中小題材能夠盤中再起增多，那麽對于市場修複反彈短期有利，存儲芯片近期有消息刺激，佰維存儲及銀信科技表現之後，周五恒爍股份，香農芯創及江波龍等表現都不錯，看看力度能不能加強，芯片反彈對科技股有利。
周四調整的時候大家很悲觀，我直接就說了周五繼續反彈的概率比較大，并且可能創周三的新高，周五一開盤就驗證了這個判斷，不過這個修複反彈效果很差，因爲資金效果不理想，特别是選擇金融權重以及地産權重去拉擡股指的話，那反彈的效果會大打折扣的，反彈到了目前的時刻，大家要要注意細節，這裏很容易發生轉變，這裏反而會比較擔憂新的一輪震蕩尋底到來，資金不協調，闆塊之間斜街不到位，容易導緻市場奔潰，新能源車受數據利好以及工信部消息刺激，早盤走勢強勢，衆泰汽車，中通客車等紛紛封死漲停闆，紐泰格及星源卓鎂等表現不錯。
現在不少經曆了多年大熊市的投資者對“活躍資本市場，提振投資者信心”的說法半信半疑，但在政策暖風不斷、國有資産估值偏低、大A平均市盈率隻有12倍等宏觀面和基本面利好的疊加下，所謂的存量博弈，其實隻是投資者失望之餘的一種自我防範招式而已。市場不是真的缺資金，缺的是信心（現在單公募基金就有30萬億、私募基金也超過了20萬億，這還不包括其他七七八八來源的資金和外資）。雖然眼下反彈走勢欲漲還跌，走走停停，但在強刺激下不信東風喚不回，目前證/監/會就如何“活躍市場提振信心”正在征求意見，一旦具體措施落地，看看市場會有什麽樣的化學反應。
注:（免責申明）本文僅爲個人筆記，内含個股僅僅是作爲分析參考，部分數據來源（東财，同花，财聯，民生，信達，浙商，開源，中信，萬得，彙通等）不能作爲投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翺翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！2023.09.02