A股11月09日 光知道主線是肯定不夠的，還要懂得切換
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近期股民感受到11月行情特點，指數穩定後個股活躍舞台，此外，還有一個因素要注意，那就是基金因素因素，不僅是排名沖刺，也有贖回壓力。實際上，注意到之前市場暴露了一系列的問題，尤其是基金在裏面有一些幫兇的意味，還有一些明星基金經理卸任，他們拿去了不菲的基金管理費，卻将基民的錢賠進去了，所以如今不僅市場公信力下降，基金也在被一些投資者看懂後，開啓了贖回，或許調整後還有顧慮，而一旦回血後，很可能贖回更加堅決。大家再去看浙江-國祥裏面申報高價的基金們，就明白了，也會明白爲什麽說基金贖回潮的高峰還沒到來，因爲很多人正在逐步看懂基金真面目。
從機構調倉角度，食品飲料仍然是機構第一大重倉，而其估值不便宜，所以缺乏大的想象空間。而新能源/車方面，還是需要時間去消化（2023年過剩之後，對供給是一種壓力，但還沒有完成出清後的供需再平衡，這個還得需要時間），也是資金持續流出的。實際上，從目前來看，機構調倉，需要有大容量的闆塊容納，醫藥、半導體還是相對合理的蓄水池，容量足夠大，也的确超跌，業績方面也是在恢複中，打消掉很多的悲觀因素，就有修複空間。
用估值抄底是最容易落入陷阱的，在2022年底的時候，有不少機構和媒體提到中證新能源隻有20倍市盈率，比2018年還要低，這是曆史大底。而當時提到的，2023年對新能源是不友好的，因爲資本湧入導緻的供給激增，這将帶來的是供大于求的情況，必然是要消化産能在2022 在之前的十幾年時間裏，中國的利率水平總是高于M國的。而随着M聯儲這一波加息過後，美債利率大幅高于中國的國債利率，一些之前以中國十年期國債作爲無風險收益率的分析都變得不那麽可靠了。這也是很多股民在2022年使用所謂的估值指标，在分析A股底部時頻頻失效的原因。經常會有投資者說，A股跟漲不跟跌，其實并不是如此。首先，A股不是成熟市場，所以要和新興市場對比，清晰的同步走勢；其次，看懂大環境，以10年美債爲無風險利率，A股也是跟随其變化的大趨勢走勢；還有注意到曆次底部規律時一系列符合指标，如今符合度數據偏低，弱周期持續較長源于此。
10月進口超預期修複，主因在于政策呵護内需漸進修複和疊加地緣政治促使擴大進口。10月出口穩步回升，繼續堅定提示關注供給優勢帶來的出口韌性，“結構”重于“趨勢”、關注三大産業邏輯：其一、發達經濟體貧富差距擴大導緻收入K型分化催生消費降級，和全球滞脹環境推動企業降本戰略，我國供應鏈優勢和産品性價比優勢有望搶占份額，紡服、輕工、機械、家電及家具等領域的中高端品類或将受益。其二、新興市場國家現代化的現實需求疊加近年來我國的外交、外貿等領域開拓布局，有望推動“中國制造”出口新興市場國家，一帶一路、東盟等是重要出口對象。其三、全球科技周期及碳中和進程的推進，有望在全球衰退環境下走出産業發展的獨立趨勢，帶動我國機電産品和新能源品類（新能源車、光伏等）的出口增長。
周三北向資金賣出，盤中出現一輪急跌，但可以看出市場情緒已經比前期明顯轉好，下午外資快速抛壓之下，引來了抄底盤，股指迅速止跌回升。可以看出外資已經帶不動節奏了，各種利好終于推動了量變到質變，預期正在改善。上午有條重要消息，央行行長發聲：堅決防範彙率超調風險必要時對債務負擔較重地區提供應急流動性支持。這與去年的口徑已經有了明顯的變化。貨币政策的邊際作用減小，财政政策開始放力，結合前期的萬億特别國債後的市場反應，A股的市場環境正在變化中。
周三大盤又是收陽十字星，這樣的話與昨天組成兩根并排十字星究竟是上漲中繼還是短線頭部呢？我覺得大盤反彈一階段之後敏感位出現這兩根并排十字星确實很難判斷，雖然我希望繼續反彈沖擊3100點，但也要防止反彈戛然而止，所以操作上還是要有兩手準備。隻不過今晚剛剛出台重磅利好刺激了，如果明天大盤不能放量拉升就要小心點了，指數不能在3050點左右停留太久，要不然久盤必跌。利好消息是滬深證券交易所：适當收緊上市公司再融資，滬深交易所重磅發布！再融資新規明确從嚴從緊，設定五大“紅線”，另外還有四部門召集房企開會 釋放什麽信号？這個消息主要是刺激房地産闆塊，明天房地産闆塊如果拉升大盤應該可以收陽線。
周三市場較之昨日虧錢效應有所加劇，其中此前10連闆的天龍股份周三上演“天地闆”，消費電子概念股陷入整理，森遠股份跌超10%、朝陽科技跌停、銀邦股份跌超8%。不過較好的是，短線情緒并未受到過多的影響，周三連闆數量以及連闆晉級率依舊保持相對高位，後續留意高位股虧錢效應是否會進一步擴散。
此外，盡管天龍股份周三止步10連闆，但是龍字輩股炒作仍在延續，龍溪股份、龍頭股份等個股再度漲停，并且進一步延伸至“鳳”字輩個股的炒作，像上海鳳凰、鳳凰航運等多隻名字帶“鳳凰”股也在近期走出了較強的表現。
還是科技線，算力租賃頗有些加速的意思，還伴随着補漲，方向還是這個方向，但對于個股的選擇非常重要。還有就是科技線内部的分支輪動反彈，昨天是CPO周三是傳媒娛樂，這其實可以看作是一種輪動潛伏機會。還有個當前被讨論的話題就是“龍字輩”，這其實有些扯也不夠嚴謹，建議不要當真。因爲這些龍字輩漲到這個份上後面大概率是要互相淘汰了。
下面再看下題材個股機會：1）半導體: 先看闆塊指數，如下，從圖形上已經突破頸線位，趨勢結構非常明顯。不過今天也出現了乏力，陽線明顯變小，說明短期多頭開始有兌現情緒，但好的是沒有直接退潮。
1）算力:闆塊還是很強，高新發展繼續打高度，偏低位的輪動拉升，今天輪動到她的伴生套利标四川長虹拉闆。本質邏輯還是英偉達芯片供應受限，之前我看過不少機構報告，把算力比作锂礦，足以說明其稀缺性。盤後，有關算力的利好政策也随之而來，裏面提到了要構建先進的算力調度，妥妥地給算力方向打助攻啊。中國移動董事長：預計未來五年全球算力總規模年均增速将超50%。算力是發展科技的基礎，你連算力都沒，AI更加沒戲，不想被别人卡脖子隻能自行尋求突破！