雖然墨西哥人取得了伊斯塔帕拉帕之戰的勝利，但是這個勝利的取得是用大量的墨西哥城周圍村落爲代價。墨西哥城周圍的村落一直都對墨西哥國王保持着忠誠，但是在與西班牙以及之後的西班牙與印第安聯軍作戰時，戰死了大量的武士，這些都是村落裏的青壯年，是整個村落的希望，他們雖然保持着忠誠，但是在遇到生死存亡的抉擇的時候，他們最終還是選擇了妥協，當第一個村落提出和解的時候，其餘的村落紛紛也加入到了和談的行列。這時的科爾特斯表現出了一個成熟政治家的一面，他摒棄前嫌，不但不追究他們之前與之作對的責任，而且還大加安撫，使新加入的村落放心的站在了科爾特斯的一邊。就這樣，科爾特斯剪除了墨西哥城的最後一層羽翼，墨西哥城完全暴露在聯軍的面前，真正的一座孤城。
而這時，科爾特斯左思右想的那十二條帆船終于建造完成，在這十二條帆船抵達聯軍營地的時候，科爾特斯并沒有覺得自己勝券在握，伊斯塔帕拉帕一戰把他打老實了，他首先向墨西哥城下達了最後通牒，希望墨西哥人在看到自己的實力之後能掂量一下自己到底幾斤幾兩，最好直接開城投降，但是就連科爾特斯自己也覺得墨西哥人投降的可能性實在是不高；但是即使不投降，也打擊一下墨西哥人的士氣，就好比兩人打架，剛開始兩人都拿的棍子，後來一個人換了一把槍，你說依舊拿棍子的那個人他怕不怕？
在接到墨西哥人準備與墨西哥城共存亡的回答之後，科爾特斯也開始了決戰的準備，囤積糧草，擦亮刀劍，準備器械，調節盟軍，終于在1521年降靈節，科爾特斯舉行了誓師大會。他看着一望無際黑壓壓的人群，看着站在整個軍隊前列的僅剩的930名西班牙士兵，就好像一塊巨大的褐色畫闆中一抹亮麗而凄豔的白色，而這930人中還有幾個是我最初帶來的那600人中的一員呢？說好了以後以富貴相見，但是你們卻已經先我一步去了天國。我的老夥計們，将來在天上，我們在喝他個三百杯！“這一戰，我們終将勝利！墨西哥城終将被我們踏在腳下！努力奮戰，願我們以富貴相見！”這一刻的科爾特斯眼中，仿佛噙着淚光。
科爾特斯将930名西班牙士兵和25000人左右的印第安盟軍分爲三路，以帆船争奪水面控制權，水陸并進，兵發墨西哥城。
估計是墨西哥人誘敵誘上瘾了，車次依然采用誘敵戰術，想把西班牙人引誘到堤壩上、橋梁上這些比較狹窄、不利于聯軍作戰的地方，然後利用獨木舟實施兩面夾擊。按理說西班牙人吃這方面的虧也不少了，但是就是記吃不記打，還是上當了，被墨西哥人劈頭蓋臉一頓打。但是墨西哥人也沒有得意多長時間，科爾特斯在搗毀了墨西哥城區的淡水輸水管道後，親帥13條帆船加入戰局。瓜特穆斯對這13條船相當重視，因爲之前沒見過這麽大的能在水上飄着的東西啊，就連一直妙計不斷、取得伊斯塔帕拉帕大捷的他也想不出什麽辦法能對付這樣的龐然大物，隻能采取最笨的方法——一哄而上。瓜特穆斯将所有的獨木舟集結在一起，準備和科爾特斯玩“狼群戰術”，但是瓜特穆斯有些高看自己的那些獨木舟了，如果說他的那些獨木舟是狼的話，那科爾特斯的帆船就是霸王龍。科爾特斯的帆船勢不可擋地沖進了獨木舟群中，輕易地就把獨木舟撞沉、碾碎，帆船過後盡是狼藉。墨西哥人雖然勇猛非常，但是在這巨大的戰争利器面前卻顯得那麽蒼白無力。科爾特斯看着敗退的墨西哥人，再看看身後湖面上密密麻麻漂浮的獨木舟殘骸和屍體，感到一陣揚眉吐氣。
但是瓜特穆斯真的是能征善戰，他發現了科爾特斯帆船隊一個不是缺點的缺點——數量少。因爲科爾特斯連帶着那條從西班牙本土來的船一共才13條，而墨西哥的獨木舟可有上千條，雖然在之前的大戰中損失嚴重，但是剩餘的數量幾百條還是有的，而且獨木舟不像帆船那樣需要那麽高的技術含量，粗糙一點的找根大圓木中間刨個坑跳上去就成，當然說的比較簡單，實際注意的東西會多一點，但是肯定是短時間内可以做完的。在源源不斷的獨木舟支持下，瓜特穆斯決定采取遊擊戰，将大量的獨木舟分成很多的小隊去襲擊科爾特斯的聯軍。這下就讓聯軍顧此失彼，科爾特斯決定将帆船也分成幾隊，去來回巡航護衛整個大軍。這樣一來就萬無一失了，但是，什麽事都怕一個但是，但是西班牙軍隊又犯了輕敵的毛病，又被墨西哥人誘敵深入。被引入包圍圈的那兩艘帆船看到四周密密麻麻的獨木舟的時候，神态還是很輕松的，因爲之前的湖上大戰說明了墨西哥人的獨木舟在帆船面前毫無還手之力。這兩艘帆船對着獨木舟就沖過去了，就在他們期待着碾碎墨西哥人的獨木舟的時候，突然“咣”的一聲響，緊随着的是一陣大力傳來，仿佛有一隻無形的巨手再推船上的每一個人，并且船上的人驚恐地發現船正在下沉！！原因很簡單，因爲在這裏，墨西哥人埋下了很多巨大的樹樁，而且樹樁在水面之下，距離水面有一定的距離，重量輕的獨木舟可以安然通過，但是重量大的帆船可就過不去了。就這樣，墨西哥人輕易就弄沉了兩條帆船。
水上的較量隻是其中一部分，整場戰争的重頭戲是墨西哥城的堤壩争奪戰，墨西哥人利用堤壩地形狹小、不利于西班牙聯軍發揚火力優勢和人數優勢，一直牢牢地占據着堤壩。科爾特斯一直在忍耐着，因爲在他的想法中墨西哥城就算抵抗也不可能這麽劇烈，但是現實卻給了他重重的一擊。科爾特斯的耐心終于在一天天的消耗戰中被消磨的一幹二淨，他已經等不及要成爲這座城市的主人。他不顧他的部下以及印第安盟軍首領的勸說，一意孤行地決定發起總攻。而現實好像證明了科爾特斯發起總攻的決定是多麽的正确，一直被墨西哥人牢牢掌握的堤壩防線被強大的攻勢一擊即破。科爾特斯在簇擁下再一次踏上了墨西哥城的土地，回想起突圍那夜的艱難與落魄，在看看正在自己軍隊攻擊下慢慢淪陷的墨西哥城，科爾特斯長舒了一口氣，他帶領着衆人向城裏進發，他已經迫不及待地想看到瓜特穆斯匍匐在自己腳下的樣子。
但是，我們的“但是”又出現了，這次進攻的順利還是因爲那是墨西哥人有意在進行誘敵，所以大舉進攻的聯軍的結局肯定又是一個悲劇，又是墨西哥人“殺聲頓起，伏兵四起，，矢石如雨”，聯軍又是“見伏兵四起肝膽俱裂，六神無主，一觸即潰，兵敗如山倒”，而這一次就連科爾特斯本人都差點被抓，要不是部下舍命相救，估計科爾特斯就被瓜特穆斯點了天燈了。每次讀到這，我都覺得既驚訝又好笑，你說西班牙人中誘敵之計都中了多少次了，怎麽就是不長記性呢？
這次失敗之後，科爾特斯是真老實了，再也不想着猛攻猛打了，屋漏偏逢連夜雨，這時候的新加入的一些印第安盟軍發現原來科爾特斯也不是宣揚的那麽厲害啊，看來科爾特斯和瓜特穆斯沒準誰能赢呢，我還是想回家看看風頭再說吧，就悄悄地跑了，也沒打聲招呼。這下弄得整個聯軍都人心浮動，聯軍面臨着解體的危險。就在科爾特斯發愁的時候，一個印第安首領獻計：“墨西哥的供給都靠着城外，城裏沒有多少糧食和水，隻要我們把城市包圍起來，用帆船來回巡視，切斷他們的供給，那麽不用多長時間，墨西哥誠必破！”有句話說得好“最堅固的堡壘都是從内部攻破的”，要不說怎麽漢奸最招人恨呢。科爾特斯欣然接受，而就在科爾特斯付諸行動的時候，墨西哥王國也随之即将走到盡頭。